W piątek firma Benchmark podniosła cel cenowy dla akcji Intuitive Machines Inc. (NASDAQ:LUNR) do 16 USD z poprzednich 10 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację kupna dla akcji spółki. Korekta wynika z przesunięcia przez Benchmark roku wyceny na rok obrotowy 2025, przy zastosowaniu mnożnika 5,7x EV/przychody.
Analityk Benchmark podkreślił skuteczny model komercyjny Intuitive Machines w zakresie infrastruktury kosmicznej, który niedawno zapewnił firmie znaczący kontrakt o wartości 4,8 mld USD na NASA Space Network (NSN) w trzecim kwartale 2024 roku.
Intuitive Machines zostało docenione za efektywne kosztowo podejście do rozwoju infrastruktury księżycowej, co stanowi kluczową przewagę w obliczu rosnących obaw związanych z wydatkami na program Artemis NASA, którego celem jest powrót astronautów na Księżyc. Program Artemis, szacowany na około 100 mld USD, jest poddawany kontroli ze względu na problemy z zasobami i harmonogramem.
Dla porównania, misja IM-1 Intuitive Machines o wartości około 200 mln USD była pierwszym amerykańskim lądowaniem na Księżycu od lat 70. XX wieku, co miało miejsce wcześniej w tym roku. Pokazuje to zdolność firmy do osiągania rezultatów przy ułamku kosztów programu Artemis.
Po sukcesie misji IM-1, Intuitive Machines zaplanowało kolejne misje, w tym IM-2, IM-3 i IM-4, aby kontynuować rozwój infrastruktury księżycowej. Niedawne zdobycie przez firmę kontraktu NSN na utworzenie konstelacji komunikacyjnej wokół Księżyca ma stać się podstawą jej przyszłych działań.
Analiza Benchmark podkreśla trzypunktową strategię Intuitive Machines, obejmującą systemy dostarczania ładunków na Księżyc, transmisję danych oraz infrastrukturę jako usługę, jako przekonującą propozycję wartości w długim terminie.
Mając na koncie udane modele komercyjne, udowodnione doświadczenie w misjach oraz serię prestiżowych kontraktów, Intuitive Machines jest gotowe na przyspieszoną realizację planów. Momentum to jest dodatkowo wspierane przez przychylne stanowisko nowej administracji prezydenckiej, która wydaje się popierać eksplorację kosmosu i komercyjne modele kosmiczne, jednocześnie zwracając uwagę na koszty.
W innych niedawnych wiadomościach, Intuitive Machines poczyniło znaczące postępy w swoich przedsięwzięciach związanych z eksploracją Księżyca oraz wynikach finansowych. Firma niedawno odnotowała znaczący wzrost przychodów w trzecim kwartale 2024 roku o 359% rok do roku, osiągając 58,5 mln USD.
Ten wzrost można przypisać misjom dostarczania ładunków na Księżyc oraz pozyskaniu kontraktu Near Space Network Services (NSNS), który może przynieść do 4,82 mld USD w ciągu następnej dekady.
Canaccord Genuity podwyższyło cel cenowy dla Intuitive Machines do 12,50 USD, podkreślając silny wzrost portfela zamówień firmy i potencjał znaczącego wzrostu przychodów w nadchodzących latach dzięki różnym kontraktom i misjom związanym z przestrzenią kosmiczną. Podobnie Cantor Fitzgerald wykazał zaufanie do perspektyw firmy, podnosząc cel cenowy z 10,00 USD do 15,00 USD w świetle tych wydarzeń.
Intuitive Machines ogłosiło również swoje nadchodzące misje księżycowe, z drugą misją IM-2 zaplanowaną na start w pierwszym kwartale 2025 roku w Centrum Kosmicznym NASA im. Kennedy'ego. Przyszłe misje IM-3 i IM-4 są planowane odpowiednio na początek 2026 roku i pierwszy kwartał 2027 roku, jako część szerszej strategii mającej na celu ustanowienie trwałej obecności na Księżycu i świadczenie komercyjnych usług transportu księżycowego.
Kondycja finansowa firmy pozostaje silna, z rekordowym saldem gotówkowym w wysokości 89,6 mln USD, znaczącym portfelem zamówień o wartości 316,2 mln USD i zerowym zadłużeniem w księgach. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Intuitive Machines w rozwój eksploracji Księżyca i jej potencjał do wykorzystania rosnącego zainteresowania działalnością związaną z przestrzenią kosmiczną.
Spostrzeżenia InvestingPro
Intuitive Machines Inc. (NASDAQ:LUNR) robi furorę w branży kosmicznej, a najnowsze dane finansowe z InvestingPro pogłębiają optymistyczne prognozy Benchmark. Szczególnie godny uwagi jest wzrost przychodów firmy, z imponującym 359,34% wzrostem kwartalnych przychodów w trzecim kwartale 2024 roku. Jest to zgodne z informacją o znaczących kontraktach zawartych przez firmę, w tym kontrakcie NASA Space Network o wartości 4,8 mld USD.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co potwierdza pozytywną trajektorię zarysowaną w artykule. Silne wyniki rynkowe firmy są widoczne, z 236,51% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku i 300,39% zwrotem od początku roku. Liczby te podkreślają zaufanie inwestorów do modelu komercyjnego Intuitive Machines i jego przyszłych perspektyw.
Warto jednak zauważyć, że firma nie jest jeszcze rentowna, z ujemną marżą operacyjną wynoszącą -39,11% w ostatnich dwunastu miesiącach. Odzwierciedla to kapitałochłonny charakter rozwoju infrastruktury kosmicznej i wczesny etap trajektorii wzrostu Intuitive Machines.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla LUNR, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.