We wtorek analitycy TD Cowen podnieśli cel cenowy dla akcji Carpenter Technology (NYSE:CRS) do 220 USD z poprzedniego poziomu 200 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj" dla spółki.
Analitycy podkreślili solidną realizację strategii przez firmę oraz szeroki zakres jej portfela zamówień, co daje elastyczność w kompensowaniu potencjalnie słabszego popytu ze strony produkcji oryginalnego wyposażenia (OE) Boeinga. Analitycy zauważyli, że oczekuje się, iż przyrostowe zyski Carpenter Technology z cen i dźwigni operacyjnej doprowadzą do wysokich wzrostów EBIT w porównaniu z konkurencją.
Ponadto analitycy zwrócili uwagę na zdyscyplinowane podejście firmy do alokacji kapitału, preferujące wykup akcji własnych nad wydatkami inwestycyjnymi na wzrost. Według analityków, wycena pozostaje racjonalna. Nowy cel cenowy 220 USD odzwierciedla utrzymujące się pozytywne nastawienie TD Cowen do akcji. Mimo prognozowania skorygowanego zysku na akcję w drugim kwartale fiskalnym na poziomie 1,60 USD, co jest nieco poniżej konsensusu rynkowego, firma przewiduje wyższą sprzedaż dla spółki.
Szacuje się, że sprzedaż Carpenter Technology wzrosła o 18% rok do roku w drugim kwartale fiskalnym, co stanowi 3% wzrost w porównaniu z pierwszym kwartałem fiskalnym. Ten wzrost przypisuje się bogatszej strukturze sprzedaży, szczególnie sile w sektorze Aerospace & Defense (A&D), wraz z ciągłymi zyskami cenowymi i przyrostowymi poprawami produktywności. Zakłada się, że popyt na stopy do silników odrzutowych pozostał silny, nawet w świetle strajku IAM w Boeingu, który zakończył się 5 listopada, ze względu na solidne dane dotyczące dostaw od Airbusa w czwartym kwartale, w tym zwiększenie produkcji silników LEAP i GTF, a także stabilny popyt na części zamienne i uzupełnianie zapasów przemysłowych turbin gazowych (IGT).
Model TD Cowen dla skorygowanego zysku operacyjnego Carpenter Technology w drugim kwartale fiskalnym wynosi 119 mln USD, co mieści się w przedziale prognoz spółki od 116 do 123 mln USD. Ta prognoza implikuje wzrost marży o 550 punktów bazowych rok do roku i stabilną marżę w porównaniu z pierwszym kwartałem fiskalnym, przy czym cała ekspansja marży ogranicza się do segmentu Specialty Alloys Operations (SAO).
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.