W czwartek Piper Sandler potwierdził swoją ocenę Overweight dla Riskified Ltd. (NYSE: RSKD), utrzymując cenę docelową na poziomie 7,00 USD. Firma zwróciła uwagę na odbicie w drugiej połowie roku, szczególnie w segmencie biletów i podróży, który odnotował przyspieszenie o ponad 20%. Ponadto przychody Riskified w USA wzrosły do 14% z 11% w poprzednim kwartale.
Analityk podkreślił znaczenie dywersyfikacji Riskified w różnych branżach i regionach globalnych. W trzecim kwartale Riskified pozyskał nowych kluczowych klientów z sześciu różnych sektorów w czterech regionach geograficznych. Firma również wyrównała liczbę nowych umów o rocznej wartości kontraktu (ACV) przekraczającej 1 milion USD od początku roku do poziomu osiągniętego w całym 2023 roku.
Mimo tych pozytywnych zmian, Riskified doświadczył niepowodzenia w postaci odejścia znaczącego sprzedawcy pod koniec października, co ma stworzyć krótkoterminową przeszkodę w przychodach w wysokości 18 milionów USD. Niemniej jednak Piper Sandler pozostaje pozytywnie nastawiony do wyników Riskified i jego zdolności do pokonania tych wyzwań.
Raport wskazał również, że Riskified jest na dobrej drodze do osiągnięcia około 800 punktów bazowych ekspansji marży EBITDA. Dzieje się tak pomimo przeciwności w wydatkach, które spowodowały jedynie 9% wzrost w ciągu roku. Potwierdzona cena docelowa Piper Sandler odzwierciedla ciągłe zaufanie do strategicznej realizacji Riskified i jego potencjału wzrostu w kluczowych obszarach działalności.
W innych niedawnych wiadomościach, Riskified Ltd. poinformował o wzroście i optymizmie w wynikach za trzeci kwartał 2024 roku. Przychody firmy wzrosły o 10% rok do roku do 78,8 miliona USD, a wartość brutto towarów (GMV) wzrosła o 17% do 34,7 miliarda USD. Firma odnotowała również pozytywną skorygowaną EBITDA w wysokości 0,9 miliona USD, co stanowi znaczną poprawę w porównaniu z poprzednim rokiem.
Riskified ogłosił program wykupu akcji o wartości 75 milionów USD, celując w 10-15% akcji w obiegu rocznie. Pomimo utraty kluczowego sprzedawcy w kategorii Dom, zarząd utrzymuje pewność co do swojej strategii wzrostu i technologii AI do walki z oszustwami w e-commerce.
Patrząc w przyszłość, Riskified przewiduje silne wyniki w czwartym kwartale i dalszy wzrost w 2025 roku. Firma podniosła prognozę przychodów na cały rok do przedziału między 322 miliony USD a 327 milionów USD, z przewidywaną skorygowaną EBITDA między 14 milionów USD a 20 milionów USD. Firma strategicznie koncentruje się również na dywersyfikacji w kierunku odpornych sektorów, takich jak artykuły spożywcze i przekazy pieniężne.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Piper Sandler, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dotyczącego sytuacji finansowej Riskified. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 809,38 miliona USD, z przychodami w wysokości 318,05 miliona USD za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku. Pomimo wyzwań wspomnianych w artykule, Riskified wykazał wzrost przychodów o 8,61% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Riskified posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową, gdy firma radzi sobie z przeszkodami w przychodach wynikającymi z niedawnego odejścia sprzedawcy. Ponadto zarząd agresywnie odkupuje akcje, co może sygnalizować pewność co do przyszłych perspektyw firmy.
Chociaż Riskified nie jest obecnie rentowny, z marżą zysku operacyjnego na poziomie -16,04%, analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą Piper Sandler i oczekiwaną ekspansją marży EBITDA wspomnianą w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla Riskified, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.