W środę spółka Embecta Corp (NASDAQ:EMBC) otrzymała podwyższenie rekomendacji z Neutralnej do Kupuj od firmy BTIG, z nową ceną docelową 26,00 USD. Decyzja nastąpiła po znaczącym wzroście wartości akcji Embecta o około 30% we wtorek, w reakcji rynku na ogłoszenie przez spółkę wstrzymania programu pompy insulinowej w formie plastra.
Analityk BTIG wyraził aprobatę dla strategicznego posunięcia spółki, podkreślając korzyści finansowe, w tym poprawę skorygowanej marży EBIT dzięki znacznemu zmniejszeniu wydatków na badania i rozwój. Oczekuje się, że ta zmiana wzmocni wolne przepływy pieniężne Embecta, umożliwiając spółce obniżenie wskaźnika dźwigni finansowej netto do około 3x do końca roku obrotowego 2025.
Strategia finansowa Embecta obejmuje również obniżenie kosztów związanych z podziałem, które według przewidywań wyniosą od 50 milionów do 60 milionów USD w roku obrotowym 2025, w porównaniu do 165 milionów USD w roku obrotowym 2024. Analityk zauważył, że może to dać Embecta elastyczność w angażowaniu się w bardziej strategiczne fuzje i przejęcia, które są zgodne z jej kluczowymi kompetencjami, jak wskazało kierownictwo spółki.
Podwyższenie rekomendacji odzwierciedla zaufanie do zdolności Embecta do pokonywania wyzwań branżowych, w tym tych związanych z pompami i GLP-1, które spowodowały około 1% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów od czasu wydzielenia spółki. Silne wyniki finansowe firmy charakteryzują się konsekwentnymi kwartałami przekraczania oczekiwań i podnoszenia prognoz na przyszłość.
Wycena Embecta przez BTIG na poziomie ceny docelowej 26 USD opiera się na 9-krotności szacowanych przez firmę zysków na akcję w ciągu najbliższych 12-24 miesięcy. Analityk uzasadnia tę wielokrotność, która pozostaje poniżej średniej dla spółek z sektora Dostaw Medycznych, równoważąc stosunkowo płaskie prognozy przychodów Embecta z jej lepszym profilem marży w porównaniu do konkurentów.
W innych niedawnych wiadomościach, Ambekta przedstawiła pozytywne wyniki za czwarty kwartał roku obrotowego i cały rok 2024, przekraczając początkowe prognozy ze skumulowanym rocznym wzrostem skorygowanych przychodów o 1,3% w stałej walucie i skorygowaną marżą EBITDA na poziomie 31,4%. Jednakże spółka ogłosiła również zaprzestanie programu pompy insulinowej w formie plastra ze względu na wysokie koszty inwestycji i presję konkurencyjną.
Skorygowane przychody Ambekta w czwartym kwartale wzrosły o 4,1% rok do roku do 290,2 miliona USD, a skorygowane przychody za cały rok wzrosły o 1,1% w stałej walucie do 1,127 miliarda USD. Pomimo tych sukcesów, Ambekta przewiduje niewielki spadek skorygowanych przychodów w roku obrotowym 2025. Przyszłe plany spółki obejmują wzmocnienie podstawowej działalności, rozszerzenie portfolio produktów, poprawę elastyczności finansowej i spłatę około 110 milionów USD długu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne decyzje strategiczne i wyniki rynkowe Embecta Corp są dodatkowo oświetlone przez dane i wskazówki InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,08 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 10,75, co sugeruje potencjalnie niedowartościowaną pozycję w stosunku do zysków. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, która mówi, że Embecta "Handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", co wspiera optymistyczne stanowisko BTIG.
Kondycja finansowa spółki wydaje się solidna, a wskazówka InvestingPro zauważa, że "Aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Ta siła jest kluczowa, ponieważ Embecta dąży do zmniejszenia wskaźnika dźwigni finansowej netto, jak wspomniano w raporcie analityka. Dodatkowo, ostatnie wyniki akcji były niezwykłe, z danymi InvestingPro pokazującymi 37,4% zwrotu w ciągu ostatniego tygodnia i 43,94% zwrotu w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co potwierdza wspomnianą w artykule znaczącą zwyżkę wartości akcji.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowych informacji mogą uzyskać dostęp do 10 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Embecta, oferujących głębsze zrozumienie pozycji finansowej spółki i dynamiki rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.
Czy warto teraz zainwestować 2000 dolarów w EMBC?
Funkcja ProPicks AI od Investing.com obejmuje 6 portfeli zawierających najlepsze akcje, które inwestorzy powinni teraz kupić. Wybrane akcje mogą przynieść olbrzymie zyski w najbliższych latach. Czy jedną z nich jest EMBC?
Uzyskaj dostęp do ProPicks AI