W piątek firma Oppenheimer zmieniła swoje stanowisko wobec akcji NICE Systems Ltd (NASDAQ: NICE), obniżając rating z Outperform do Perform. Firma wycofała również swoją wcześniejszą cenę docelową wynoszącą 300 USD.
Obniżenie ratingu nastąpiło po zaobserwowaniu spowolnienia organicznego wzrostu firmy w chmurze, który spadł do około 16% z 21% w poprzednim roku, nie osiągając oczekiwanego poziomu 17,6%.
Analityk zauważył, że chociaż zamówienia na nowe usługi cyfrowe i sztucznej inteligencji (AI) NICE były solidne, faza wdrożenia trwa dłużej niż początkowo oczekiwano. Trend ten nie jest odosobniony dla NICE, ale raczej powszechny w przypadku większości aplikacji AI.
Pojawiły się obawy, że AI może zakłócić model biznesowy NICE i zintensyfikować konkurencję z głównymi graczami branżowymi, takimi jak Amazon (AMZN), Salesforce (CRM), Microsoft (MSFT), RingCentral (RNG), Zoom Video Communications (ZM) i Five9 Inc. (FIVN).
Dodatkowo, w NICE Systems zachodzi przejście od tradycyjnych przychodów z usług głosowych do rozwiązań cyfrowych i opartych na agentach, co zostało podkreślone jako czynnik wpływający na zmianę ratingu. W konsekwencji Oppenheimer obniżył swoje prognozy dla NICE Systems, umieszczając je poniżej konsensusu na Wall Street.
Mimo obniżenia ratingu, firma docenia solidną platformę obsługi klienta (CX) NICE, wzmocnioną unikalnymi możliwościami AI i danymi. Oppenheimer utrzymuje pozytywne długoterminowe perspektywy dotyczące pozycji firmy, ale sugeruje, że inwestorzy mogą chcieć poczekać na bardziej korzystny punkt wejścia i ożywienie wzrostu w chmurze przed zwiększeniem ekspozycji na akcje NICE.
W innych niedawnych wiadomościach, NICE odnotował 15% wzrost całkowitych przychodów rok do roku w trzecim kwartale 2024 roku, osiągając 690 milionów USD. Przychody firmy z chmury również znacząco wzrosły, zwiększając się o 24% do 500 milionów USD.
Wzrostowi przychodów towarzyszył 27% wzrost zysku na akcję do 2,88 USD. Na froncie operacyjnym NICE pozyskał ponad 100 dużych przedsiębiorstw jako klientów, z czego ponad 45 przeszło od konkurencyjnych dostawców chmury.
Dodatkowo, NICE ogłosił nadchodzącą zmianę na stanowisku CEO, gdzie Barak Eilam zostanie zastąpiony przez Scotta Russella, co ma nastąpić 1 stycznia 2025 roku. Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, NICE utrzymuje prognozę całkowitych przychodów na 2024 rok między 2,715 miliarda USD a 2,735 miliarda USD, z przewidywanym wzrostem zysku na akcję do poziomu między 10,95 USD a 11,15 USD. Roczne powtarzalne przychody firmy z chmury przekroczyły 2 miliardy USD, z oczekiwanym wzrostem o 16% do 17% w 2024 roku.
Pomimo złożoności we wdrażaniu dużych projektów dla przedsiębiorstw, szczególnie z rozwiązaniami AI, firma pozostaje optymistyczna co do swojego przyszłego wzrostu. Koncentracja firmy na przychodach z chmury, szczególnie poprzez platformę CXone i automatyzację opartą na AI, podkreśla jej zaangażowanie w innowacje i przywództwo na rynku. To są niektóre z ostatnich wydarzeń, które nadal kształtują trajektorię biznesową NICE.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Oppenheimer dostosował swoje stanowisko wobec NICE Systems Ltd, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej firmy. Kapitalizacja rynkowa NICE wynosi 10,81 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 27,45, co sugeruje, że inwestorzy nadal są skłonni płacić premię za zyski firmy, mimo zauważonego spowolnienia organicznego wzrostu w chmurze.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że NICE posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co wskazuje na silną pozycję finansową, która może zapewnić elastyczność w czasie, gdy firma przechodzi transformację z tradycyjnych przychodów z usług głosowych na rozwiązania cyfrowe i oparte na AI. Dodatkowo, przepływy pieniężne NICE mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek, co może dać pewne zapewnienie inwestorom zaniepokojonym zdolnością firmy do zarządzania zobowiązaniami finansowymi w tym okresie przejściowym.
Marża zysku operacyjnego firmy na poziomie 19,0% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku pokazuje, że NICE utrzymuje zdrowy poziom rentowności, nawet w obliczu wyzwań związanych z wdrażaniem nowych usług cyfrowych i AI. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, że analitycy przewidują, iż firma będzie rentowna w tym roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową NICE.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.