We wtorek Morgan Stanley obniżył ocenę akcji New Oriental Education (NYSE:EDU) z Overweight do Equalweight, ustalając nowy cel cenowy na poziomie 52,00 USD. Zmiana oceny została spowodowana obawami dotyczącymi słabszych niż oczekiwano prognoz na trzeci kwartał roku fiskalnego 2025 (3QF25) oraz obniżeniem perspektyw na cały rok fiskalny 2025 (F25). Według danych InvestingPro, akcje spółki są obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, mimo utrzymywania imponującej marży brutto na poziomie 53% i silnego wzrostu przychodów o 39% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Obniżenie oceny odzwierciedla obawy Morgan Stanley dotyczące potencjalnego wpływu trudnego otoczenia makroekonomicznego na wyniki New Oriental Education. Analitycy Morgan Stanley zauważyli rosnące niepewności w perspektywie trzeciego kwartału roku fiskalnego 2025 i później. Jednakże analiza InvestingPro wskazuje, że spółka utrzymuje silny wskaźnik zdrowia finansowego, posiadając więcej gotówki niż długu w bilansie oraz wystarczającą płynność do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań.
Zrewidowany cel cenowy 52,00 USD jest bezpośrednią odpowiedzią na przewidywane trudności i postrzeganą wartość godziwą akcji spółki edukacyjnej w świetle tych nowych prognoz. Analitycy zauważyli, że zrewidowany cel cenowy jest zgodny z ich obecną oceną wartości akcji.
Komentarz analityków podkreślił, że wpływ słabego otoczenia makroekonomicznego jest bardziej dotkliwy niż wcześniej oczekiwano, co doprowadziło do mniej optymistycznej prognozy wyników finansowych New Oriental Education.
Ocena Morgan Stanley doszła do wniosku, że przy obecnych warunkach rynkowych i zrewidowanych perspektywach finansowych, akcje New Oriental Education są obecnie uważane za sprawiedliwie wycenione, co skłoniło do zmiany oceny na Equalweight. Ta korekta dokonana przez Morgan Stanley sugeruje neutralne stanowisko wobec akcji, wskazując, że firma uważa, iż akcje są teraz odpowiednio wycenione w stosunku do konkurencji i szerszego rynku. Co ciekawe, analiza Wartości Godziwej InvestingPro sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane na obecnych poziomach. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 8 dodatkowych ProTipów i kompleksowego Raportu Pro Research, aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu EDU.
W innych ostatnich wiadomościach, New Oriental Education wykazało solidne wyniki finansowe pomimo kilku niepowodzeń. Ostatnie kwartalne wyniki spółki przekroczyły prognozy przychodów, ze znaczącym wzrostem rok do roku o 31% w podstawowych przychodach, przekraczając oczekiwany zakres 25-28%. Jednakże perspektywy wzrostu podstawowych przychodów na nadchodzący kwartał są bardziej stonowane i wynoszą 18-21%.
Firmy analityczne BofA Securities i Jefferies skorygowały swoje prognozy finansowe dla spółki. BofA Securities obniżyło cel cenowy akcji z 82,90 USD do 68,60 USD, podczas gdy Jefferies zrewidowało swój cel cenowy do 73,00 USD z poprzednich 93,00 USD. Mimo tych korekt, obie firmy utrzymują ocenę Kupuj, wskazując na ich wiarę w potencjalną wartość spółki.
Skorygowany zysk na amerykański kwit depozytowy New Oriental Education za ostatni drugi kwartał fiskalny wyniósł 0,22 USD, nie osiągając konsensusu szacunków na poziomie 0,32 USD. Tymczasem przychody spółki wzrosły o 19,4% rok do roku do 1,04 mld USD, nieznacznie przekraczając oczekiwane 1,03 mld USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.