W piątek JPMorgan podniósł ocenę akcji Semen Indonesia Persero Tbk PT (SMGR:IJ) (OTC: PSGTY) ze stopnia Neutralny do Przeważaj.
Firma inwestycyjna podniosła również cenę docelową do 4 530,00 IDR z poprzedniego celu 3 750,00 IDR. Ta korekta odzwierciedla 26% potencjał wzrostu od obecnego poziomu, w oparciu o prognozowany wskaźnik EV/EBITDA na rok 2025 wynoszący 6,5.
Analityk przewiduje, że Semen Indonesia doświadczy wzrostu zysków w 2025 roku, napędzanego zmniejszoną presją kosztową i poprawą popytu. Pierwszy kwartał 2025 roku jest postrzegany jako okres, który może stanowić katalizator krótkoterminowy dla spółki ze względu na stosunkowo łatwą bazę dla rocznego wzrostu wolumenu.
Mimo obniżenia prognoz zysków na lata 2024 i 2025 o 38-39%, co plasuje prognozy JPMorgan 25-30% poniżej konsensusu rynkowego, rynek już przewidział tę rewizję. Akcje Semen Indonesia doświadczyły jedynie skromnej 3% korekty w stosunku do indeksu Jakarta Composite Index (JCI) po ponad 50% rozczarowaniu wynikami za trzeci kwartał, opublikowanymi dwa tygodnie wcześniej.
Perspektywa JPMorgan sugeruje, że rynek koncentruje się na trajektorii zysków jako kluczowym czynniku potencjalnej zmiany wyceny akcji. Według analityka, rok 2024 ma stanowić najniższy punkt w cyklu zysków Semen Indonesia, wskazując na możliwe odbicie w kolejnych latach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając optymistyczne prognozy JPMorgan dotyczące Semen Indonesia Persero Tbk PT (OTC: PSGTY), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają inwestorom dodatkowego kontekstu. Akcje spółki są obecnie notowane przy niskim mnożniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 0,57, co sugeruje, że mogą być niedowartościowane w stosunku do aktywów. Jest to zgodne z opinią JPMorgan o potencjale wzrostu i oczekiwaniach wzrostu zysków w 2025 roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że PSGTY jest notowane blisko 52-tygodniowego minimum i ma wysoki wskaźnik zwrotu dla akcjonariuszy, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących okazji. Wycena spółki sugeruje również silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, potencjalnie wskazując na elastyczność finansową w okresie oczekiwanego dołka zysków w 2024 roku.
Warto zauważyć, że PSGTY utrzymuje wypłaty dywidend od 33 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy pomimo niedawnych wyzwań. Ten track record może zapewnić pewne uspokojenie inwestorów w obecnym okresie presji na zyski.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla PSGTY, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.