JBHT: Potwierdzenie rekomendacji "kupuj" pomimo obniżenia prognoz zysków

EdytorNatashya Angelica
Opublikowano 21.01.2025, 16:33
JBHT
-

We wtorek analitycy Benchmark podtrzymali rekomendację "kupuj" i cenę docelową 195,00 USD dla akcji J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT), mimo obniżenia prognoz zysków po publikacji wyników spółki za czwarty kwartał.

J.B. Hunt odnotował zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,53 USD, co było poniżej zarówno konsensusu FactSet wynoszącego 1,61 USD, jak i szacunków Benchmark na poziomie 1,59 USD. Wyniki te uwzględniały jednak odpis z tytułu utraty wartości związany z przejęciem BNSF. Po wyłączeniu tego odpisu, skorygowany EPS za czwarty kwartał wyniósł 1,66 USD, przekraczając oczekiwania dzięki nieco lepszemu dochodowi operacyjnemu.

J.B. Hunt, który zazwyczaj nie przedstawia prognoz, wskazał, że dochód operacyjny w pierwszym kwartale prawdopodobnie odnotuje normalny sekwencyjny spadek o 20%-25%, co jest o ponad 15% poniżej konsensusu i szacunków Benchmark. Ta prognoza spowodowała spadek ceny akcji w ubiegły piątek. W konsekwencji Benchmark obniżył swoje prognozy EPS na pierwszy kwartał oraz cały rok 2025 i 2026.

W czwartym kwartale wolumen intermodalny J.B. Hunt wzrósł o 4,5%, przekraczając prognozy Benchmark. Jednakże dodatkowe koszty poniesione w celu obsługi klientów częściowo zniwelowały korzyści wynikające z tego zwiększonego wolumenu.

Pomimo tych kosztów, marże operacyjne w segmencie intermodalnym były nieco lepsze niż oczekiwania Benchmark. W raporcie odnotowano również, że ze względu na niższe ceny w sezonie przetargowym 2024, przychody intermodalne na ładunek, z wyłączeniem paliwa, spadły o 3% rok do roku, ale były zgodne z oczekiwaniami.

Analitycy Benchmark uważają, że mimo rozczarowujących prognoz na pierwszy kwartał, zróżnicowany model biznesowy J.B. Hunt i sekularne czynniki wzrostu w segmentach Intermodalnym i Dedykowanym mogą wspierać dalszy wzrost EPS w długim terminie. Ostrzegają jednak, że cierpliwość inwestorów może być wystawiona na próbę, ponieważ prognozy zysków są korygowane w dół, a projekcje zysków w środku cyklu są opóźnione.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.