W środę Goldman Sachs rozpoczął analizę akcji Viking Holdings (NYSE:VIK), operatora rejsów o kapitalizacji rynkowej 20,9 mld dolarów, nadając im neutralną rekomendację i 12-miesięczną cenę docelową 49,00 dolarów.
Analityk firmy wskazał na kilka pozytywnych aspektów modelu biznesowego Viking Holdings, w tym znaczące zaangażowanie w rosnący segment demograficzny, który ma tendencję do wcześniejszego rezerwowania podróży i po wyższych cenach.
Ponadto analityk zauważył wiodącą w branży ekspansję kategorii Viking Holdings, która napędziła imponujący wzrost przychodów o 14,1% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Dane InvestingPro ujawniają, że firma utrzymuje "ŚWIETNY" wynik kondycji finansowej na poziomie 3,22, co sugeruje silne fundamenty operacyjne.
Mimo tych mocnych stron, analityk wyraził ostrożność ze względu na wyniki akcji Viking Holdings, które wzrosły o 73% od pierwszej oferty publicznej (IPO) spółki w maju 2024 roku, z imponującym zwrotem 85,8% w ciągu ostatniego roku. Obecna wycena Viking Holdings niesie ze sobą premię w porównaniu do konkurenta, Royal Caribbean (RCL), handlując przy mnożniku EV/EBITDA na poziomie 19,3x.
Według analizy Wartości Godziwej InvestingPro, akcje wydają się być nieco przewartościowane na obecnych poziomach, co skłoniło firmę do poszukiwania bardziej atrakcyjnego punktu wejścia przed przyjęciem bardziej optymistycznego stanowiska wobec akcji.
Widoczność Viking Holdings w przyszłych rezerwacjach, z rokiem 2025 już w 70% zarezerwowanym, oraz strategia utrzymywania znacznej rezerwy gotówkowej zostały podkreślone jako czynniki, które mogą ograniczyć możliwości rewizji prognoz finansowych w najbliższym czasie i odkupu akcji w porównaniu do konkurentów. To strategiczne podejście stanowi podstawę neutralnego stanowiska Goldman Sachs.
Cena docelowa 49,00 dolarów odzwierciedla skromny 1% wzrost od obecnego poziomu i opiera się na mnożniku 13,0X prognozowanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA) Viking Holdings na rok 2026, co jest nieco powyżej mnożnika 12,5X Royal Caribbean. Analiza sugeruje zrównoważony scenariusz ryzyka/nagrody dla Viking Holdings przy obecnej wycenie.
W innych ostatnich wiadomościach, Viking Holdings poczynił znaczące postępy w swojej wydajności finansowej i ekspansji operacyjnej. Operator rejsów przedstawił solidne wyniki za III kwartał, z skorygowanym zyskiem na akcję wynoszącym 0,89 dolara, przewyższając konsensus szacunków wynoszący 0,82 dolara. Przychody za kwartał wyniosły 1,68 mld dolarów, nieznacznie przekraczając prognozy analityków wynoszące 1,67 mld dolarów.
Ponadto Viking Holdings powiększył swoją flotę o nowy statek oceaniczny Viking Vela, zaprojektowany z myślą o potencjalnej przyszłej modernizacji umożliwiającej wykorzystanie wodoru. Firma wykazała również obiecujące rezerwacje z wyprzedzeniem, sprzedając 95% swojej pojemności na sezon 2024 i 70% na sezon 2025.
Jeśli chodzi o perspektywy analityków, Citi rozpoczęło analizę Viking Holdings z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 54 dolary, podkreślając silną pozycję firmy w branży rejsów. Z kolei Barclays skorygował swoją ocenę Viking Holdings z Przeważaj na Równoważ, wskazując na wolniejszy potencjał wzrostu zysków w 2025 roku w porównaniu do konkurentów.
Truist Securities niedawno podniósł cenę docelową dla Viking Holdings do 49,00 dolarów z poprzednich 38,00 dolarów, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj dla akcji. To są najnowsze wydarzenia w działalności i perspektywach rynkowych Viking Holdings.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.