W piątek Goldman Sachs rozpoczął analizę akcji Doximity Inc (NYSE: DOCS), wiodącej platformy cyfrowej dla profesjonalistów medycznych. Firma inwestycyjna nadała akcjom spółki ocenę Neutralną, wraz z 12-miesięczną ceną docelową wynoszącą 58,00 USD.
Analiza rozpoczyna się od zrównoważonej perspektywy na perspektywy biznesowe Doximity. Firma uznaje atrakcyjny rynek docelowy i pozycję lidera Doximity, prognozując stabilne wyniki w tej kategorii. Oczekuje się, że wyniki te przełożą się na skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) przychodów na poziomie 9-10% od roku fiskalnego 2025 do roku fiskalnego 2028.
Analityk wyraził pewność co do zdolności Doximity do spełnienia prognoz na rok fiskalny 2025 i przekroczenia obecnych prognoz przychodów analityków rynkowych. Ten optymistyczny pogląd jest poparty niedawnym przekroczeniem prognoz i podwyższeniem wyników w drugim kwartale roku fiskalnego 2025, co wskazuje na wzrost podstawowej bazy klientów.
Goldman Sachs dostrzega również potencjał do stałego zwiększania marży EBITDA dla Doximity. Prognozy sugerują wzrost o 180 punktów bazowych od roku fiskalnego 2025 do roku fiskalnego 2028. Ocena firmy wskazuje na silną trajektorię finansową Doximity, z solidnymi fundamentami wspierającymi jej wzrost.
Ocena Neutralna wskazuje, że choć Goldman Sachs dostrzega pozytywne elementy w modelu biznesowym i perspektywach finansowych Doximity, sugeruje również ostrożne podejście do akcji w obecnym czasie. Cena docelowa 58,00 USD odzwierciedla ocenę firmy dotyczącą obecnej wartości spółki i jej przyszłych perspektyw w kontekście szerszego rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, Doximity Inc. zaprezentowało solidne wyniki finansowe za drugi kwartał roku fiskalnego 2025, z przychodami sięgającymi 137 milionów USD, co stanowi wzrost o 20% rok do roku.
Spółka odnotowała również rekordową skorygowaną marżę EBITDA na poziomie 56%, co przekłada się na 76 milionów USD, wzrost o 41% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wskaźniki zaangażowania aktywnych użytkowników również wzrosły, z ponad 600 000 aktywnych lekarzy przepisujących leki i ponad 1 milionem zapytań Doximity GPT w drugim kwartale.
Truist Securities zrewidowało swoje szacunki przychodów dla Doximity, oczekując teraz 540 milionów USD na rok fiskalny 2025, co stanowi wzrost w stosunku do wcześniejszej prognozy 523 milionów USD. Firma skorygowała również swoją prognozę na rok fiskalny 2026, podnosząc oczekiwania dotyczące przychodów do 603 milionów USD. Truist podniósł cenę docelową Doximity do 49 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj dla akcji.
Morgan Stanley podniósł ocenę akcji Doximity z Niedoważaj do Równoważ, mimo wskazania na napiętą wycenę. Tymczasem Canaccord Genuity obniżyło rekomendację akcji z Kupuj do Trzymaj, sugerując, że wysokie oczekiwania rynku dotyczące wzrostu są już uwzględnione w wycenie akcji.
Ostatnie wydarzenia obejmują wprowadzenie nowego portalu dla klientów, obecnie używanego przez ponad 40% klientów farmaceutycznych, z pełnym wdrożeniem planowanym na początek 2025 roku. Na trzeci kwartał Doximity prognozuje przychody między 152 a 153 milionami USD, ze skorygowaną EBITDA szacowaną na 83 do 84 milionów USD.
Pomimo przewidywanych wyzwań związanych z przychodami w czwartym kwartale i zwiększonych wydatków operacyjnych, spółka podniosła prognozę przychodów na cały rok do przedziału między 535 a 540 milionów USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe Doximity dostarczają dodatkowego kontekstu do neutralnej oceny Goldman Sachs. Według danych InvestingPro, Doximity może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto na poziomie 89,94% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2025 roku, co podkreśla efektywność operacyjną spółki. Jest to zgodne z prognozą Goldman Sachs dotyczącą stałego zwiększania marży EBITDA.
Wzrost przychodów spółki o 15,29% w tym samym okresie, w połączeniu z silnym kwartalnym wzrostem przychodów o 20,44% w drugim kwartale 2025 roku, potwierdza pewność analityka co do spełnienia przez Doximity prognoz na rok fiskalny 2025. Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że akcje są notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 55,68, co może wyjaśniać ostrożne neutralne stanowisko Goldman Sachs.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Doximity ma idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9, co wskazuje na silną kondycję finansową. Dodatkowo, spółka posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność dla przyszłych inicjatyw wzrostowych. Czynniki te przyczyniają się do pozytywnych perspektyw dotyczących stabilności finansowej i potencjału wzrostu Doximity.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 18 dodatkowych wskazówek dotyczących Doximity, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.