We wtorek Evercore ISI rozpoczęło analizę akcji Vistra Energy (NYSE:VST) z rekomendacją "Outperform" i ceną docelową 202,00 USD.
Firma badawcza spodziewa się, że Vistra utrzyma pozytywną trajektorię od 2024 roku, z potencjałem wzrostu zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) oraz przepływów pieniężnych. Ten optymizm wynika częściowo z przewidywanych wyższych cen energii oraz perspektywy znaczącego kontraktu na dostawy energii z dużym klientem w drugiej połowie roku.
Analitycy Evercore ISI przewidują 6% rentowność wolnych przepływów pieniężnych w swojej cenie docelowej na 2027 rok, co stanowi 20% dyskonto w porównaniu z prognozowanymi 5% dla indeksu S&P 500. Uważają, że Vistra Energy ma znaczny potencjał wzrostu EBITDA i przepływów pieniężnych, który może być dodatkowo wzmocniony przez korzystne ceny energii i/lub znaczące kontrakty z klientami.
Według analizy, atrakcyjność profilu ryzyka/zysku Vistra Energy jest oczywista, z podstawową ceną docelową 202 USD wskazującą na potencjał całkowitego zwrotu na poziomie 17%. Firma przedstawiła również optymistyczny scenariusz wyceny na poziomie 242 USD i pesymistyczny na poziomie 146 USD, sugerując możliwy wzrost o 40% w porównaniu do 16% spadku.
Podstawowy scenariusz Evercore ISI na rok 2027 zakłada EBITDA na poziomie 6,8 mld USD i wolne przepływy pieniężne w wysokości 3,7 mld USD. Cena docelowa 202 USD opiera się na średniej z metodologii wyceny opartych na stosunku wartości przedsiębiorstwa do EBITDA oraz rentowności wolnych przepływów pieniężnych. To kompleksowe podejście podkreśla zaufanie firmy do perspektyw finansowych Vistra Energy w przyszłości.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.