CyberArk utrzymuje ocenę Outperform od RBC Capital po wczesnych pozytywnych informacjach zwrotnych dotyczących Venafi

EdytorRachael Rajan
Opublikowano 21.01.2025, 14:47
© CyberArk PR
CYBR
-

We wtorek RBC Capital Markets skorygował swoją prognozę dla CyberArk Software (NASDAQ:CYBR), podnosząc cenę docelową do 410,00 USD z poprzednich 385,00 USD, jednocześnie podtrzymując ocenę Outperform dla akcji spółki.

Korekta odzwierciedla silną pozycję rynkową w obszarze bezpieczeństwa tożsamości oraz potencjał firmy do przekroczenia oczekiwań za czwarty kwartał.

Analitycy RBC Capital zwrócili uwagę na pozytywne sygnały rynkowe oraz potencjał niedawnego przejęcia Venafi przez CyberArk do poprawy marż i przyspieszenia wzrostu rocznych przychodów cyklicznych (ARR) w dłuższej perspektywie.

Mimo przewidywań dotyczących ostrożnych początkowych prognoz na rok kalendarzowy 2025, uwzględniających ryzyko integracji, Hedberg wyraził pewność co do punktu wyjściowego ponad 20% wzrostu ARR rok do roku.

Analitycy przewidują "rozsądny wzrost ARR w porównaniu do konsensusu wynoszącego 1 158,1 mln USD, +49,6% r/r, co oznacza NNARR na poziomie 232,1 mln USD, +236,3% r/r (zawyżone ze względu na przejęcie Venafi)."

Zaobserwowali, że "średnie przekroczenie ARR w ciągu ostatnich 4 kwartałów wynosi 0,9%, co było stosunkowo spójne."

Firma zauważyła, że CyberArk konsekwentnie przekraczał oczekiwania dotyczące ARR o 0,9% w ciągu ostatnich czterech kwartałów, sugerując potencjał osiągnięcia ARR w IV kwartale na poziomie około 1 168,5 mln USD, co oznacza wzrost o 51,0%.

Podwyższenie ceny docelowej do 410 USD opiera się na mnożniku 15x szacowanej wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/S) na rok kalendarzowy 2025, co stanowi wzrost z poprzedniego mnożnika 14x.

Zmiana ta jest przypisywana ekspansji mnożników spółek porównywalnych, wskazując na korzystniejszą wycenę rynkową dla firm z sektora CyberArk.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.