W środę analitycy Citi skorygowali swoją prognozę dla Zions Bancorp (NASDAQ:ZION), obecnie notowanego po 59,03 USD, podnosząc cenę docelową z 54,00 USD do 63,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną rekomendację dla akcji. Rewizja odzwierciedla oczekiwanie silniejszego trendu w zakresie dochodu odsetkowego netto (NII) oraz lepszej niż oczekiwano bazy kosztowej, na co wskazują wyniki spółki za czwarty kwartał 2024 roku i prognoza na rok 2025.
Według danych InvestingPro, sześciu analityków niedawno zrewidowało w górę swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres.
Analitycy zauważyli, że Zions Bancorp był popularnym wyborem inwestycyjnym przed sezonem wyników, a wielu inwestorów pozycjonowało się w oczekiwaniu na dłuższy okres wyższego dochodu odsetkowego netto.
Pomimo tego wczesnego optymizmu, rzeczywiste wyniki i perspektywy na przyszły rok sugerują umiarkowaną poprawę NII i dobrze zarządzaną bazę kosztową, co może prowadzić do wzrostu zysku przed rezerwami (PPNR) do 2026 roku. Silne fundamenty banku odzwierciedla imponująca seria 54 lat utrzymywania wypłat dywidend, z obecną stopą dywidendy na poziomie 2,91%.
Jednakże analitycy zaobserwowali również, że prognozy spółki dotyczące wzrostu kredytów były ograniczone, co może hamować ruch cen akcji w najbliższym czasie. Ponadto, choć oczekuje się, że bank będzie efektywnie zarządzał swoimi wydatkami w nadchodzącym roku, potencjał zysków z dźwigni operacyjnej wydaje się skromny, głównie ze względu na stopy procentowe.
Podniesienie ceny docelowej do 63,00 USD jest próbą odzwierciedlenia niedawnego uchwycenia wzrostu NII. Niemniej jednak ostrożne prognozy wzrostu i jedynie niewielka poprawa dźwigni operacyjnej skłoniły Citi do utrzymania neutralnej oceny, wskazując, że nie zalecają oni silnej pozycji kupna ani sprzedaży w tym momencie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.