W środę analitycy Citi utrzymali neutralną ocenę dla Altria Group Inc. (NYSE:MO) z niezmienioną ceną docelową 52,00 USD. Według analizy InvestingPro, Altria obecnie notowana jest przy atrakcyjnym wskaźniku P/E wynoszącym 8,7x i oferuje znaczącą stopę dywidendy na poziomie 7,9%, utrzymując wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata.
Prognozy firmy sugerują, że wyniki Altrii za czwarty kwartał 2024 roku prawdopodobnie będą zgodne z wytycznymi i oczekiwaniami rynku, a zysk na akcję (EPS) za cały rok 2024 może osiągnąć górny zakres prognozowanego przedziału 5,07-5,15 USD.
Własna prognoza Citi jest nieco wyższa od konsensusu i wynosi 5,14 USD, w porównaniu do konsensusu 5,13 USD, częściowo ze względu na korzyść wynikającą z dodatkowego dnia sprzedaży w czwartym kwartale. Dane InvestingPro ujawniają imponujące marże zysku brutto na poziomie 69,8% oraz ogólny Wskaźnik Kondycji Finansowej oceniony jako "ŚWIETNY", co sugeruje wysoką efektywność operacyjną.
Mimo to, Citi wyraża ostrożność w stosunku do perspektyw na rok 2025, zauważając negatywną zmianę trendu spadków w sprzedaży produktów spalanych w USA w grudniu. W konsekwencji firma nieznacznie obniżyła swoją prognozę EPS na rok 2025 o 1%. Przyszła dynamika zysków i wyniki akcji Altrii, według Citi, w dużej mierze zależą od poprawy sytuacji gospodarczej w USA oraz bardziej rygorystycznego egzekwowania przepisów przeciwko nielegalnym produktom vapingowym.
Możliwość zaostrzenia działań regulacyjnych wobec nielegalnego vapingu przez nową administrację utrudnia przyjęcie negatywnego stanowiska. Jednak bez wyraźnych natychmiastowych katalizatorów wzrostu, Citi preferuje konkurentów takich jak Imperial Brands PLC i British American Tobacco nad Altrią.
Komentarze analityków odzwierciedlają ostrożne, ale nie pesymistyczne podejście, sugerując, że choć na horyzoncie pojawiają się potencjalne pozytywne zmiany, obecna sytuacja wymaga podejścia "poczekamy, zobaczymy".
W innych niedawnych wiadomościach, Philip Morris International otrzymał zgodę amerykańskiej Agencji ds. Żywności i Leków (FDA) na 20 produktów z saszetkami nikotynowymi ZYN, co stanowi pierwszą autoryzację marketingową dla saszetek nikotynowych. Ten rozwój jest postrzegany jako pozytywne uzupełnienie portfolio produktów firmy.
W przeciwieństwie do tego, Altria Group stoi przed wyzwaniami związanymi z amerykańskim biznesem papierosowym, który stanowi 86% jej zysków. Jednakże Morgan Stanley rozpoczął pokrywanie Altrii z oceną Equalweight i ceną docelową 54,00 USD, przewidując umiarkowane spadki przychodów korporacyjnych i wzrost zysku na akcję. Dodatkowo, BofA Securities podniosło ocenę akcji Altrii z Neutral do Buy, wskazując na potencjalne pozytywne rewizje zysków.
Tymczasem oczekuje się, że administracja Bidena zaproponuje limit zawartości nikotyny w tradycyjnych papierosach, co może wpłynąć zarówno na Philip Morris, jak i Altrię. Amerykańska Agencja ds. Żywności i Leków zaproponowała również redukcję zawartości nikotyny w papierosach, co może znacząco zmienić regulacje dotyczące tytoniu. Altria z drugiej strony wykazuje silną rentowność z imponującymi marżami zysku brutto na poziomie prawie 70% i oczekuje się, że osiągnie swój cel wzrostu EPS na poziomie 2-5% na lata 2024 i 2025.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.