W piątek Citi podtrzymało swoją neutralną ocenę akcji Oklo (NYSE: OKLO) z niezmienioną ceną docelową 10,00 USD. Analiza firmy nastąpiła po niedawnym raporcie Oklo dotyczącym wyników operacyjnych, który wykazał wzrost portfela klientów do 2,10 gigawatów (GW). Wzrost ten obejmuje 750 megawatów (MW) z listów intencyjnych (LOI) od dwóch klientów z branży centrów danych.
Oklo, które pracuje nad wdrożeniem reaktora o mocy 50 MW, obserwuje korzystne warunki rynkowe, a umowy konkurencji sugerują możliwość uzyskania wyższych przychodów niż początkowo oczekiwano. Umowy wycenione na poziomie lub powyżej 100 USD za megawatogodzinę (MWh) sugerują możliwość przekroczenia wcześniej zakładanych 90 USD/MWh dla reaktora Oklo.
Harmonogram pierwszego wdrożenia reaktora firmy pozostaje na dobrej drodze do końca 2027 roku. Przejęcie Atomic jest postrzegane jako strategiczne dopasowanie, oferujące szerokie zastosowania i silną prognozę popytu, przyczyniając się do perspektyw wzrostu Oklo.
Komentarz Citi podkreślił synergie wynikające z przejęcia Atomic i silne zainteresowanie klientów jako pozytywne wydarzenia. Ponadto firma zauważyła konsekwentne postępy Oklo w procesie Nuclear Regulatory Commission (NRC), brak nadwyżki kapitału własnego, wsparcie ze strony głównych dostawców usług chmurowych oraz przestrzeganie kluczowych celów finansowych jako czynniki zmniejszające ryzyko inwestycyjne w narracji firmy.
W innych ostatnich wiadomościach, Oklo Inc. ogłosiło szereg istotnych wydarzeń. Firma wyemitowała 2,5 miliona akcji po osiągnięciu kamienia milowego dotyczącego ceny, decyzja ta jest związana z umową fuzji z zeszłego roku. Emisja jest częścią warunków uzgodnionych po fuzji Oklo z AltC Acquisition Corp. i Oklo Technologies, Inc.
Ponadto Oklo nawiązało współpracę z dwoma wiodącymi dostawcami centrów danych w celu dostarczenia do 750 megawatów energii niskoemisyjnej, rozszerzając swój portfel klientów do około 2 100 MW.
Oklo uzyskało również Pozwolenie na Zgodność Środowiskową dla swojej pierwszej komercyjnej zaawansowanej elektrowni rozszczepienia w Idaho National Laboratory. Okres blokady akcji firmy zakończył się, potencjalnie zwiększając płynność akcji na rynku, a 50% Akcji Założycielskich z Okresem Nabywania Uprawnień posiadanych przez Sponsora, AltC Sponsor LLC, nabyło uprawnienia.
W zakresie nadzoru finansowego, Oklo zmieniło niezależną zarejestrowaną firmę księgową na Deloitte & Touche LLP. Analitycy z B. Riley i Citi rozpoczęli pokrywanie Oklo, przy czym B. Riley podkreśliło potencjał zaawansowanej technologii jądrowej firmy, podczas gdy Citi przyjęło neutralne stanowisko, wskazując na potencjalne przeszkody regulacyjne.
Na koniec, Oklo zawarło Umowę Preferowanego Dostawcy z Siemens Energy w celu dalszej komercjalizacji swojej zaawansowanej technologii rozszczepienia.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Oklo. Mimo neutralnego stanowiska Citi, Oklo wykazało niezwykłą dynamikę rynkową, z 104,98% zwrotem z ceny w ciągu ostatniego miesiąca i imponującym 219,68% zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro mówiącą o "Silnym zwrocie w ciągu ostatniego miesiąca" i "Silnym zwrocie w ciągu ostatnich trzech miesięcy".
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że fundamenty finansowe Oklo przedstawiają mieszany obraz. Wskaźnik ceny do wartości księgowej firmy wynosi 10,83, co wskazówka InvestingPro opisuje jako "Handlowanie przy wysokim mnożniku ceny do wartości księgowej". Ta wysoka wycena może być odzwierciedleniem optymizmu rynku co do przyszłych perspektyw Oklo, szczególnie biorąc pod uwagę pozytywne zmiany w portfelu klientów i potencjalne możliwości przychodowe wspomniane w artykule.
Warto zauważyć, że Oklo nie jest obecnie rentowne, z skorygowanym dochodem operacyjnym wynoszącym -37,09 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne z inną wskazówką InvestingPro mówiącą, że "Analitycy nie przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku". Jednak silna pozycja gotówkowa firmy, na co wskazuje wskazówka "Posiada więcej gotówki niż długu w bilansie", może zapewnić pewną elastyczność finansową w dążeniu do celu wdrożenia reaktora w 2027 roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Oklo, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.