We wtorek analitycy CFRA obniżyli rating akcji Archer Daniels Midland (NYSE:ADM) z "trzymaj" do "sprzedaj" i zredukowali cenę docelową z 56,00 USD do 46,00 USD. Zmiana perspektywy dla akcji opiera się na kilku czynnikach wpływających na wyniki spółki i szersze rynki produktów rolnych. Według analizy InvestingPro, ADM wydaje się niedowartościowany w porównaniu do swojej wartości godziwej, mimo że jest notowany przy skromnym wskaźniku P/E wynoszącym 14,5x i oferuje 3,9% stopę dywidendy. Co godne uwagi, ADM utrzymuje imponującą serię 50 lat kolejnych podwyżek dywidendy.
Nowy 12-miesięczny cel cenowy ustalono na poziomie 46 USD, co stanowi 10-krotność szacowanego przez CFRA zysku na akcję (EPS) na rok 2025, obniżonego z poprzedniego szacunku 4,72 USD do 4,60 USD. Prognoza EPS na rok 2024 pozostaje bez zmian na poziomie 4,65 USD. Obniżony cel odzwierciedla również dyskonto w stosunku do pięcioletniej średniej przyszłego wskaźnika cena/zysk (P/E) wynoszącego 13. Dane InvestingPro pokazują, że spółka utrzymuje silny wynik zdrowia finansowego na poziomie 'DOBRY', z aktywami płynnymi przewyższającymi zobowiązania krótkoterminowe. Uzyskaj dostęp do ponad 12 dodatkowych ekskluzywnych ProTips i kompleksowych metryk finansowych z InvestingPro.
Decyzja CFRA o obniżeniu ratingu akcji jest podyktowana utrzymującą się słabością na rynkach produktów rolnych. Analitycy wyrażają również obawy dotyczące niepewności związanej z przyszłą polityką w zakresie biopaliw oraz potencjalnego wprowadzenia ceł lub wojen handlowych w ramach nowej administracji Trumpa. Czynniki te mogą mieć istotny wpływ na działalność operacyjną Archer Daniels Midland.
Kolejną kwestią podkreślaną przez CFRA jest wpływ silniejszego dolara amerykańskiego, który może zwiększyć koszty eksportu amerykańskich produktów rolnych dla zagranicznych nabywców. Ta dynamika walutowa stanowi ryzyko dla międzynarodowej sprzedaży i konkurencyjności firmy.
Segment Nutrition ADM, wcześniej jeden z najszybciej rozwijających się i najbardziej dochodowych działów, również doświadcza wyzwań. Segment ten boryka się z trudnościami z powodu utrzymującej się słabości w branży spożywczej i napojów, co skłoniło analityków do bardziej ostrożnego spojrzenia.
Ponadto obniżka ratingu uwzględnia problemy związane z rachunkowością i korektami, z którymi ADM borykał się w ciągu ostatniego roku. Mimo tych obaw, CFRA przyznaje, że oczekuje się, iż zyski ADM osiągną najniższy poziom w 2025 roku, około 4,60 USD na akcję, po osiągnięciu szczytu w 2022 roku na poziomie 7,85 USD na akcję. Dodatkowo firma docenia silny bilans ADM i niedawne przedłużenie programu odkupu akcji.
Szczegółowa analiza InvestingPro pokazuje, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, a firma utrzymuje zdrową rentowność wolnych przepływów pieniężnych. Aby uzyskać głębszy wgląd, skorzystaj z kompleksowego raportu Pro Research, dostępnego dla ADM i ponad 1400 innych czołowych akcji amerykańskich.
W innych niedawnych wiadomościach, Archer Daniels Midland (ADM) był przedmiotem różnych korekt analityków. BofA Securities obniżyło rating akcji ADM z "neutralny" do "niedoważaj", redukując cenę docelową do 54 USD, powołując się na kombinację czynników wpływających na perspektywy zysków spółki. Podobnie analitycy Citi obniżyli cel dla akcji ADM do 53 USD, utrzymując neutralne stanowisko, ponieważ spółka przewiduje słabsze marże w kluczowych segmentach.
Jednakże ADM odnotował również pozytywne wydarzenia. Spółka ogłosiła wznowienie działalności w zakładzie Decatur East w pierwszym kwartale 2025 roku i rozszerzyła program odkupu akcji. Oczekuje się, że ten ruch złagodzi część presji na zyski.
ADM był również przedmiotem krytyki ze strony akcjonariuszy, z Hartwigiem Fuchsem wzywającym do rezygnacji CEO Juana Luciano z powodu rzekomych problemów z przejrzystością. Tymczasem Stephens wznowił pokrycie akcji ADM, wydając rating Equal Weight i cenę docelową 55,00 USD.
Na koniec, jeśli chodzi o wyniki finansowe, ADM raportował zysk na akcję (EPS) w trzecim kwartale na poziomie 1,09 USD, co doprowadziło do obniżenia prognozy zysków na rok 2024 do przedziału 4,50-5,00 USD. Mimo to spółka utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, demonstrując długoterminową stabilność finansową.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.