W czwartek CFRA obniżyła ocenę akcji Advance Auto Parts (NYSE: AAP) z "trzymaj" do "sprzedaj". Firma znacząco zredukowała 12-miesięczny cel cenowy dla akcji spółki do 25 USD z wcześniejszych 55 USD. Ta korekta opiera się na prognozowanym wskaźniku ceny do zysku (P/E) wynoszącym 17,9x na rok 2025, co jest zgodne z historycznymi mnożnikami spółki.
Obniżenie oceny nastąpiło po tym, jak Advance Auto Parts zaraportowało skorygowany zysk na akcję (EPS) za trzeci kwartał na poziomie 0,04 USD straty, co znacząco odbiega od konsensusu wynoszącego 0,54 USD zysku i stanowi znaczny spadek w porównaniu do straty 1,19 USD w analogicznym kwartale poprzedniego roku. Spadek zysków przypisano słabszej niż oczekiwano sprzedaży, która zmniejszyła się o 3% do 2,15 mld USD. Wynik ten był o 520 mln USD niższy od szacunków konsensusu. Sprzedaż porównywalna również odnotowała spadek o 2,3%, co było o 60 punktów bazowych poniżej prognoz konsensusu.
Advance Auto Parts zrewidowało również swoje prognozy na czwarty kwartał 2024 roku, przewidując przychody netto na poziomie 1,90 mld USD oraz skorygowany EPS w przedziale od 1,50 USD straty do 0,90 USD straty. Te liczby są znacznie niższe od obecnego konsensusu, który wynosi 2,00 mld USD dla przychodów netto i 0,06 USD zysku dla skorygowanego EPS. Ponadto firma przedstawiła wstępne prognozy na cały rok 2025 oraz cele finansowe na cały rok 2027. Jednym z kluczowych celów jest redukcja wskaźnika zadłużenia, mierzonego jako stosunek skorygowanego długu do EBITDAR, z obecnego poziomu 3,7x do docelowego przedziału 3,0x-4,0x do końca 2025 roku, a następnie do 2,5x do końca 2027 roku.
Decyzja analityka o obniżeniu oceny akcji odzwierciedla obawy dotyczące trwających wyzwań Advance Auto Parts. Spółka aktywnie próbuje poprawić swoją sytuację finansową poprzez takie działania jak sprzedaż aktywów i zamykanie sklepów. Jednak obniżone przez CFRA prognozy EPS do 0,10 USD z 2,30 USD na rok 2024 oraz do 1,40 USD z 3,65 USD na rok 2025 wskazują na ostrożne podejście do zdolności firmy do poprawy wyników w najbliższym czasie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.