W środę analityk Cantor Fitzgerald zrewidował cenę docelową dla akcji Alphabet, notowanych na (NASDAQ:GOOGL), do 210 USD z poprzedniego celu 215 USD. Firma utrzymała neutralną ocenę akcji. Ripps przewiduje, że Alphabet nieznacznie przekroczy oczekiwania dotyczące przychodów i EBIT w czwartym kwartale, przypisując tę wydajność stosunkowo silnemu rynkowi reklamowemu w tym okresie. Wzrost sprzedaży poza sklepami, który wyniósł 9% w czwartym kwartale w porównaniu do 7% w trzecim kwartale, był napędzany intensywnymi zakupami świątecznymi po wyborach 4 listopada w Stanach Zjednoczonych.
Obecnie notowana na poziomie 199,63 USD, blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 203,84 USD, Alphabet może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 2,43 biliona USD i imponującym wzrostem przychodów o 14,38% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Analiza InvestingPro ujawnia 12 dodatkowych wskazówek inwestycyjnych dla Alphabet, w tym informacje o jej pozycji gotówkowej i wskaźnikach rentowności. Pełną analizę można uzyskać, subskrybując InvestingPro.
Mimo pozytywnych perspektyw na czwarty kwartał, Ripps wyraził zastrzeżenia co do możliwości stworzenia przekonującego średnioterminowego scenariusza wzrostowego dla Alphabet po publikacji wyników. Analityk wskazał na trwające niepewności antymonopolowe i ryzyka związane ze sztuczną inteligencją jako czynniki, które utrudniają przyjęcie bardziej optymistycznego stanowiska wobec przyszłości firmy.
Alphabet jest znana z ciągłych postępów w różnych dziedzinach technologicznych, w tym sztucznej inteligencji, obliczeń kwantowych i pojazdów autonomicznych. Niemniej jednak podstawowa działalność firmy, którą jest przede wszystkim wyszukiwarka, stoi obecnie przed wieloaspektowymi ryzykami w 2025 roku. Te obawy wpłynęły na decyzję analityka o utrzymaniu neutralnej oceny przed raportem z wyników za czwarty kwartał.
Raport podkreślił również potencjał Alphabet do osiągnięcia zwiększonego EBIT dzięki dźwigni kosztów stałych, mimo że oczekiwania rynku dotyczące marży spadły o 70 punktów bazowych kwartał do kwartału. Przypisano to korzystnym przesunięciom czasowym. Według analizy wartości godziwej InvestingPro, akcje wydają się nieco przewartościowane na obecnych poziomach, choć firma utrzymuje silne fundamenty z marżą zysku brutto na poziomie 58,13%. Jednak ogólny sentyment pozostaje ostrożny ze względu na wspomniane ryzyka i niepewności stojące przed główną działalnością firmy generującą przychody z wyszukiwania.
W innych ostatnich wiadomościach, Alphabet otrzymał wsparcie od BMO Capital Markets, które utrzymało ocenę Outperform i podniosło cenę docelową akcji z 217 USD do 230 USD. Ten optymizm wynika z ulepszeń w wyszukiwarce i Google Cloud Platform (GCP) Alphabet oraz udanego wprowadzenia technologii Performance Max (PMax) i Gemini. Tymczasem Google Alphabet planuje wprowadzić tryb AI do swojej wyszukiwarki, co może znacznie zwiększyć bazę użytkowników chatbota AI Gemini.
Ponadto, CEO Google Sundar Pichai dąży do tego, aby chatbot AI Gemini był używany przez 500 milionów ludzi do końca 2025 roku. Postępy Google w technologii obliczeń kwantowych zostały również docenione, a Baird utrzymał ocenę Outperform i cenę docelową akcji 205,00 USD dla Alphabet Inc.
Jednakże Alphabet stoi przed wyzwaniami. Firma jest badana przez brytyjski Urząd ds. Konkurencji i Rynków pod kątem potencjalnego wpływu jej usług wyszukiwania na konkurencję. Dodatkowo, Google został ukarany grzywną w wysokości 75 milionów USD przez turecki urząd antymonopolowy za angażowanie się w praktyki antykonkurencyjne i oczekuje również kar od federalnego sędziego po uznaniu go za nielegalny monopol. Mimo tych problemów, analitycy z Stifel i Piper Sandler utrzymali pozytywne perspektywy dla Alphabet.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.