W środę Barclays zmodyfikował swoje stanowisko wobec akcji Netflix (NASDAQ:NFLX), podnosząc ocenę z Underweight do Equalweight i ustalając nowy cel cenowy na poziomie 900 USD, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z poprzednim celem wynoszącym 715 USD. Obecnie akcje są notowane po 869,68 USD, a analiza InvestingPro sugeruje, że są one nieco przewartościowane, choć firma utrzymuje "ŚWIETNĄ" ocenę kondycji finansowej na poziomie 3,05 na 5. Ta korekta odzwierciedla ponowną ocenę wyników spółki i jej potencjału zarobkowego w przyszłości.
Barclays wskazał jakość wykonania Netflix jako główny powód podniesienia oceny, przyznając, że wcześniejsze oczekiwania były konserwatywne w porównaniu z obecną trajektorią spółki. Przy imponującym wzroście przychodów o 14,8% i silnych przepływach pieniężnych, fundamenty spółki wspierają pozytywne perspektywy. Nowy cel cenowy opiera się na około 25-krotności szacowanego EBITDA na rok 2026, co stanowi zmianę w stosunku do poprzedniego celu, który był oparty na około 26-krotności szacowanego EBITDA na rok 2025.
Analityk zwrócił uwagę, że zrewidowany cel cenowy implikuje około 30-krotność szacowanego EBITDA na rok 2025. Ta wycena stanowi znaczącą premię w porównaniu do mnożników wyceny konkurentów Netflix, takich jak Meta i Google, które wynoszą około 15-krotność szacowanego EBITDA na rok 2025. Dla porównania, Spotify jest notowany na poziomie 39-krotności przy prognozowanym CAGR na poziomie 38%, według szacunków Barclays.
Pomimo wysokiej wyceny, przy obecnym wskaźniku P/E wynoszącym 48,02, analityk uważa, że momentum operacyjne Netflix prawdopodobnie utrzyma tę premię. Tempo wzrostu spółki, prognozowane na 18% CAGR EBITDA w latach 2024-2027, wspiera pozytywne perspektywy dla wyników akcji.
Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu Netflix, w tym ekskluzywne metryki finansowe i 16 dodatkowych ProTips, odwiedź InvestingPro. Komentarze analityka odzwierciedlają uznanie potencjału wzrostu w zależności od zysku z podwyżek cen i zdolności firmy do spełnienia lub przekroczenia optymistycznych oczekiwań 30 USD zysku na akcję do 2026 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Netflix był przedmiotem kilku pozytywnych działań analityków. JPMorgan zrewidował swój cel cenowy dla Netflix do 1 150 USD, wspierany nową autoryzacją skupu akcji własnych o wartości 15 miliardów USD oraz oczekiwanym średnim wzrostem przychodów o 14% w latach 2025 i 2026. TD Cowen również podniósł swój cel cenowy do 1 150 USD, utrzymując ocenę Kupuj w oparciu o pozytywne perspektywy dla wzrostu przychodów i liczby subskrybentów spółki.
Canaccord Genuity podniósł ocenę Netflix z Trzymaj do Kupuj, ustalając nowy cel cenowy na poziomie 1 150 USD, po imponującym wzroście przychodów i płatnych członkostw. Ponadto Oppenheimer podniósł swój cel cenowy dla Netflix do 1 150 USD, powołując się na silną dynamikę marży wynikającą z konserwatywnych prognoz przychodów i umiarkowanych podwyżek cen. KeyBanc zwiększył swój cel cenowy do 1 100 USD, zachęcony oczekiwaniem niskiego dwucyfrowego procentowego wzrostu przychodów i rocznego wzrostu zysku na akcję o ponad 20%.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają trwające momentum Netflix w branży rozrywkowej. Firma zapowiedziała podwyżki cen dla większości planów subskrypcyjnych w wybranych krajach, co zostało uwzględnione w prognozie na rok fiskalny 2025. Oferta treści Netflix na rok 2025 oraz rozszerzenie oferty reklamowej zostały wskazane jako kluczowe czynniki wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.