W piątek Barclays utrzymał rekomendację "przeważaj" dla akcji Bilibili (NASDAQ: BILI) i podniósł cenę docelową do 24,00 USD z 19,00 USD. Zmiana ta nastąpiła po wynikach Bilibili za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania - przychody były o 2% wyższe od prognoz, a dochód operacyjny przewyższył szacunki o ponad 40%. Segment reklamowy firmy został wyróżniony jako najlepiej performujący, wykazując 28% wzrost rok do roku.
Przychody Bilibili z reklam konsekwentnie rosły o ponad 20% rok do roku w każdym kwartale przez ostatnie dwa lata, wyprzedzając szerszy rynek i konkurentów z branży internetowej, mimo ogólnych trudności makroekonomicznych i w branży reklamowej.
Obciążenie reklamowe firmy pozostaje stosunkowo niskie, na poziomie nieco ponad 6%, w porównaniu do typowych 10-15% u konkurentów. Strategiczne skupienie firmy na tworzeniu wysokiej jakości treści i optymalizacji doświadczenia użytkownika zostało zauważone jako kluczowy czynnik jej sukcesu.
Kondycja finansowa firmy również zmierza w górę, a Bilibili po raz pierwszy odnotowało zysk. Kierownictwo firmy jest optymistyczne co do przyszłości, prognozując dalszą poprawę marż z osiągalnymi marżami operacyjnymi w zakresie 10-15%.
Ten pozytywny obraz jest poparty silnymi wskaźnikami zaangażowania użytkowników, w tym dziennych aktywnych użytkowników (DAU), miesięcznych aktywnych użytkowników (MAU) oraz czasu spędzonego na platformie, które wszystkie odnotowały znaczący wzrost rok do roku.
Oprócz zachęcających wyników finansowych, Bilibili ogłosiło program odkupu akcji o wartości do 200 milionów USD w ciągu najbliższych 24 miesięcy. Ten ruch demonstruje pewność firmy co do jej stabilności finansowej i zaangażowanie w dostarczanie wartości dla akcjonariuszy.
W innych niedawnych wiadomościach, Bilibili Inc., wiodąca platforma rozrywki online, odnotowała swój pierwszy kwartalny skorygowany zysk netto w wysokości 236 milionów RMB w trzecim kwartale 2024 roku. Firma doświadczyła znaczącego 26% wzrostu całkowitych przychodów rok do roku, osiągając 7,3 miliarda RMB, napędzanego głównie 84% wzrostem przychodów z gier. Przychody z reklam również odnotowały znaczący wzrost o 28%, przyczyniając się do sukcesu finansowego firmy.
Wskaźniki zaangażowania społeczności Bilibili również odnotowały wzrost, z dziennymi aktywnymi użytkownikami osiągającymi 107 milionów i miesięcznymi aktywnymi użytkownikami sięgającymi 348 milionów. W ruchu mającym na celu zwrot wartości akcjonariuszom, firma ogłosiła program odkupu akcji o wartości 200 milionów USD. Ponadto, zaangażowanie Bilibili w doskonałość w zakresie środowiska, społeczeństwa i zarządzania zostało docenione poprzez podniesienie oceny MSCI ESG do 'A'.
Pomimo niepewności dotyczących budżetów reklamowych w różnych sektorach, kierownictwo wyraziło optymizm co do przyszłości firmy. Planują skupić się na wzroście społeczności i strategiach komercjalizacji w grach i reklamie. Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki finansowe Bilibili i jej strategiczne skupienie na zwiększaniu zaangażowania użytkowników i wartości dla akcjonariuszy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Bilibili są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Silny zwrot firmy w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z 38,83% całkowitym zwrotem z ceny, odzwierciedla pozytywną reakcję rynku na poprawiające się wskaźniki finansowe. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę, że akcje doświadczyły wysokiej zmienności cen, jak wskazują Wskazówki InvestingPro.
Wzrost przychodów firmy o 25,85% w trzecim kwartale 2024 roku potwierdza obserwację Barclays o silnych wynikach Bilibili, szczególnie w reklamie. Jednak ważne jest, aby zauważyć, że mimo tego wzrostu, Bilibili nie jest jeszcze rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z ujemnym dochodem operacyjnym w wysokości 395,45 miliona USD. Podkreśla to znaczenie pierwszego zysku firmy wspomnianego w artykule i prognozy kierownictwa dotyczące przyszłej poprawy marż.
Wskazówki InvestingPro podkreślają również, że Bilibili posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność dla inicjatyw takich jak ogłoszony program odkupu akcji. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Bilibili, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.