W piątek Telsey Advisory Group zrewidowała swoją prognozę dla Tapestry Inc. (NYSE: TPR), podnosząc cenę docelową do 67 USD z 58 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Outperform dla akcji. Rewizja nastąpiła po niedawnym rozwiązaniu umowy fuzji, która była przedmiotem kontroli ze względu na wydany w zeszłym miesiącu tymczasowy nakaz sądowy.
Analityk z Telsey zwrócił uwagę na potencjał znaczącego wzrostu zysków wynikający z nowej autoryzacji Tapestry na skup akcji własnych, co podkreśla solidność pozycji finansowej spółki. Decyzja Tapestry o unikaniu przejęć w najbliższym czasie i skupieniu się na poprawie wyników marki Kate została również oceniona przez analityka jako pozytywny ruch.
Pomimo trudnej globalnej sytuacji gospodarczej, marka Coach, będąca częścią portfolio Tapestry, wykazała względną odporność, notując 2% wzrost w stałej walucie w ostatnim kwartale. Ta siła wspiera dalsze zaufanie analityka do wyników Tapestry.
Nowa cena docelowa 67 USD opiera się na mnożniku 13,7x zastosowanym do dwuletniego prognozowanego zysku na akcję (EPS) wynoszącego 4,87 USD. Ta wycena stanowi wzrost w stosunku do historycznego dziesięcioletniego mnożnika dla następnych dwunastu miesięcy (NTM) wynoszącego 13,1x. Komentarz analityka sugeruje optymizm co do strategicznego kierunku i kondycji finansowej Tapestry, co prowadzi do podniesienia ceny docelowej.
W innych niedawnych wiadomościach, Tapestry Inc. przedstawiła wyniki za pierwszy kwartał, które przekroczyły oczekiwania, co skłoniło spółkę do podniesienia prognoz przychodów i zysków na cały rok. Telsey Advisory Group dostosowała swoją prognozę dla Tapestry, podnosząc cenę docelową do 58 USD z 54 USD i potwierdzając ocenę Outperform dla akcji.
Podkreślono solidne wyniki spółki, z silnym wzrostem sprzedaży i rozszerzeniem marży brutto, które zrekompensowały wyższe wydatki marketingowe. Marka Coach Tapestry wykazała stały wzrost, podczas gdy Stuart Weitzman odnotował nieoczekiwany wzrost sprzedaży. Jednakże Kate Spade doświadczyła spadku sprzedaży, mimo przyczynienia się do zwiększonej rentowności.
Tapestry zaktualizowała swoje prognozy na rok fiskalny 2025 (FY25), przekraczając wcześniejsze szacunki konsensusu. Spółka zakwestionowała również nakaz sądowy blokujący przejęcie Capri Holdings, ruch, który według Telsey mógłby przynieść korzyści Tapestry poprzez usprawnienie modelu biznesowego i potencjalne wznowienie skupu akcji własnych.
Tapestry odnotowała 27% wzrost całkowitych przychodów w Europie i 5% spadek w Wielkich Chinach. Pomimo tych mieszanych wyników, spółka jest optymistyczna co do swojej przyszłości, dążąc do rocznego wzrostu przychodów o 1-2% i oczekując rozszerzenia marży brutto o ponad 50 punktów bazowych do roku fiskalnego 2025.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i decyzje strategiczne Tapestry Inc. są zgodne z kilkoma pozytywnymi wskaźnikami podkreślonymi przez InvestingPro. Imponujące marże zysku brutto spółki, jak zauważono w jednej z wskazówek InvestingPro, potwierdzają zaufanie analityka do solidności finansowej Tapestry. Potwierdza to dodatkowo marża zysku brutto spółki wynosząca 73,91% za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2025 roku, według danych InvestingPro.
Optymizm analityka dotyczący potencjału wzrostu zysków Tapestry odzwierciedla wskazówka InvestingPro, że 9 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres. Ponadto, silny zwrot spółki w ciągu ostatniego miesiąca i trzech miesięcy, jak wspomniano we wskazówkach InvestingPro, jest zgodny z pozytywną perspektywą wyrażoną w artykule.
Decyzja Tapestry o skupieniu się na poprawie wyników marki Kate zamiast dążenia do przejęć w najbliższym czasie jest szczególnie godna uwagi, biorąc pod uwagę wskazówkę InvestingPro, że spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Ten strategiczny ruch mógłby potencjalnie jeszcze bardziej wzmocnić jej pozycję finansową.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla Tapestry Inc., zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.