W piątek Citi potwierdziło swoje zaufanie do Constellation Brands (NYSE:STZ), utrzymując rekomendację Kupuj i niezmienioną cenę docelową na poziomie 305,00 USD. Według danych InvestingPro, ten cel wskazuje na znaczny potencjał wzrostu, przy czym cele analityków wahają się od 255 do 325 USD. Spółka, obecnie wyceniana na 43,47 mld USD, wykazała się silną dyscypliną finansową z zdrowym wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 1,25.
Analiza firmy przewiduje wyniki producenta napojów za trzeci kwartał roku fiskalnego 2025, których publikacja spodziewana jest 9 stycznia 2025 roku. Oczekiwania dotyczące spadku sprzedaży piwa spółki prognozowane są na poziomie około 4-5%, co wynika z niedawnych rozmów z klientami i jest poparte danymi ze skanerów Nielsen wskazującymi na 5,6% wzrost w trzecim kwartale, co stanowi poprawę w stosunku do 3,6% w drugim kwartale i niewielki spadek z 6,3% w pierwszym kwartale.
Jest to zgodne z ogólnym wzrostem przychodów spółki o 4,14% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Chcesz głębszych analiz? Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do ponad 30 dodatkowych wskaźników finansowych i ekskluzywnych analiz.
Constellation Brands podczas konferencji w grudniu podkreśliło strategiczne przesunięcie w kierunku kanałów masowych i klubowych z kanałów niezależnych i innych nieśledzonych. Ten ruch prawdopodobnie spowoduje rozbieżność między raportowanym spadkiem sprzedaży a danymi ze skanerów, przy czym Citi modeluje różnicę na poziomie 160 punktów bazowych.
Pomimo tego, oczekuje się, że Constellation Brands potwierdzi swoje prognozy na rok fiskalny 2025 dla segmentu piwa, jednocześnie potencjalnie dostosowując prognozy dla segmentu win i alkoholi wysokoprocentowych (W&S). To dostosowanie może uwzględniać wpływ potencjalnej sprzedaży marki Svedka, w zależności od terminu zamknięcia transakcji.
Stanowisko Citi pozostaje optymistyczne wobec Constellation Brands, mimo uznania potencjalnych ryzyk związanych z cłami i deportacjami. Potwierdzenie rekomendacji Kupuj i ceny docelowej 305 USD opiera się na przekonaniu, że wycena Constellation Brands, na poziomie około 16-krotności zysku na akcję w roku kalendarzowym 2025, jest atrakcyjna.
Ta wycena jest uważana za korzystną w świetle średnioterminowych perspektyw wzrostu spółki i konsekwentnego wzrostu dywidendy o 13,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Analiza InvestingPro ujawnia, że spółka podnosi dywidendę od 10 lat z rzędu, demonstrując silne zaangażowanie wobec akcjonariuszy.
W innych niedawnych wiadomościach, Constellation Brands, wiodąca firma produkująca napoje alkoholowe, podejmowała strategiczne działania w celu wzmocnienia swoich wyników. Wyniki spółki za drugi kwartał wykazały prawie 6% wzrost sprzedaży netto i 13% wzrost zysku operacyjnego w segmencie piwa. Jednakże TD Cowen i BofA Securities obniżyły rekomendację dla spółki, powołując się na spowalniające tempo wzrostu segmentu piwa i umiarkowany wzrost wolumenu sprzedaży piwa.
Constellation Brands ogłosiło również zbycie marki wódki Svedka na rzecz Sazerac, globalnej firmy produkującej alkohole wysokoprocentowe. Ten ruch jest zgodny ze strategią spółki, aby skupić się na segmencie premium rynku win i alkoholi wysokoprocentowych, decyzją, którą analitycy Citi ocenili pozytywnie.
Ponadto spółka niedawno mianowała E. Yuri Hermidę na stanowisko nowego Executive Vice President, Chief Growth & Strategy Officer, a Mallika Monteiro przeszła na stanowisko Executive Vice President and Managing Director portfolio marek piwa spółki.
Pomimo potencjalnych ceł na import z Meksyku, analitycy z Roth sugerują, że cła mogą służyć jako punkt wyjścia do negocjacji, spółka może otrzymać zwolnienie, lub siła cenowa marki może zaabsorbować część wzrostu kosztów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.