W piątek Baird zrewidował swoją prognozę dla Restoration Hardware (NYSE:RH), podnosząc cenę docelową do 400 USD z wcześniejszych 300 USD, jednocześnie utrzymując neutralne stanowisko wobec akcji spółki. Rewizja nastąpiła po zaobserwowaniu rosnącego trendu popytu, co potwierdzają miesięczne wyniki sprzedaży, przy czym grudzień przewyższył listopad i trzeci kwartał.
Ta dynamika znajduje odzwierciedlenie w imponującym 37,66% zwrocie z ceny RH w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, przy obecnej cenie akcji wynoszącej 381,38 USD. Według analizy InvestingPro, RH jest obecnie notowane powyżej swojej wartości godziwej, a subskrybenci mają dostęp do ponad 10 dodatkowych ekskluzywnych informacji.
Analityk zauważył, że skorygowany EBIT Restoration Hardware nie spełnił oczekiwań o około 3% z powodu niższych marż brutto. Jednak popyt na produkty firmy rośnie. Wzrost ten przypisuje się pozytywnemu przyjęciu znaczącej ewolucji produktów RH. Firma utrzymuje solidną marżę brutto na poziomie 44,39% i generuje roczne przychody w wysokości 3,05 mld USD. Uzyskaj kompleksową analizę finansową i wskaźniki wyceny dzięki szczegółowemu raportowi badawczemu InvestingPro.
Mimo podwyższonych poziomów zapasów, dyrektor generalny Gary Friedman stonował oczekiwania dotyczące poprawy marż w roku fiskalnym 2025, sygnalizując strategiczne skupienie się na zdobywaniu udziału w rynku kosztem marż. Niemniej jednak analityk przewiduje, że popyt pozostanie silny w roku fiskalnym 2025, wspierany przez wydanie nowych katalogów Interiors/Outdoor w lutym oraz zwiększenie liczby otwarć Galerii.
Raport kończy się ostrożnym podejściem do obecnej wyceny akcji, stwierdzając: "Podsumowując, optymistyczna aktualizacja dotycząca przychodów, ale przy naszych relatywnie niezmienionych prognozach EPS na lata fiskalne 2025/2026, wahamy się, czy gonić za akcją przy około 45-krotności prognozowanego EPS na rok fiskalny 2025". Odzwierciedla to równowagę między pozytywną trajektorią sprzedaży a niezmienionymi prognozami zysku na akcję na nadchodzące lata fiskalne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.