W środę analitycy Deutsche Bank zaktualizowali swoją prognozę dotyczącą akcji New York Times (NYSE:NYT), podnosząc cenę docelową do 67 USD z poprzednich 66 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Kupuj. Rewizja odzwierciedla doprecyzowanie szacunków przed publikacją wyników spółki za czwarty kwartał 2024 roku.
Analitycy podnieśli swoje prognozy przychodów zarówno z subskrypcji, jak i innych źródeł na ten kwartał, co doprowadziło do niewielkiego wzrostu prognoz całkowitych przychodów i Skorygowanego Zysku Operacyjnego (AOP).
Korekty szacunków finansowych New York Times są niewielkie, ale pozytywne, z oczekiwanym wzrostem całkowitych przychodów i AOP odpowiednio o 0,6% i 1,3%. Przewiduje się, że te zaktualizowane liczby będą bliskie górnej granicy kwartalnych prognoz New York Times. Patrząc w dalszą przyszłość, wieloletnie szacunki dla spółki również zostały nieznacznie podniesione o 0,1-0,2% dla całkowitych przychodów i 0,2-0,5% dla AOP.
Uzasadnienie wzrostu ceny docelowej o 1 USD opiera się na mnożnikach wyceny zastosowanych do prognozowanych zysków New York Times. Cena docelowa Deutsche Bank opiera się na mnożniku Wartości Przedsiębiorstwa do Skorygowanego Zysku Operacyjnego (EV/AOP) na poziomie 19,6 razy ich szacunku AOP na rok 2025. Mnożnik ten nie uwzględnia sztucznej inteligencji (AI), ale biorąc pod uwagę potencjalny wpływ umowy licencyjnej na AI, mnożnik dostosowałby się do 18,7 razy.
New York Times poczynił postępy w swoim modelu biznesowym, koncentrując się na dywersyfikacji źródeł przychodów poza tradycyjnymi mediami drukowanymi. Wzrost liczby subskrypcji był kluczowym czynnikiem napędzającym spółkę, wzmocnionym przez wysiłki w zakresie transformacji cyfrowej.
W miarę jak krajobraz medialny nadal ewoluuje, New York Times pozycjonuje się, aby wykorzystać nowe możliwości, w tym potencjalne przedsięwzięcia związane z technologią AI.
Zaktualizowana cena docelowa Deutsche Bank sugeruje zaufanie do trajektorii New York Times i jego zdolności do osiągnięcia górnej granicy prognoz finansowych. W miarę zbliżania się spółki do publikacji wyników za czwarty kwartał, inwestorzy będą chcieli zobaczyć, czy wyniki są zgodne z optymistycznymi prognozami przedstawionymi przez analityków.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.