W środę analitycy JPMorgan dokonali znaczącej zmiany w swojej ocenie New Oriental Education (NYSE:EDU), obniżając rekomendację dla akcji z "Przeważaj" do "Neutralnie".
Ta zmiana oceny wiąże się ze znacznym obniżeniem ceny docelowej z 85,00 USD do 50,00 USD, odzwierciedlając bardziej ostrożne spojrzenie na wyniki akcji spółki. Według danych InvestingPro, akcje wydają się niedowartościowane na obecnych poziomach, a wskaźniki techniczne sugerują warunki wyprzedania.
Obniżenie oceny następuje po tym, jak New Oriental Education przez cztery kolejne kwartały nie spełniło prognoz i obniżyło szacunki. Ten wzorzec nadszarpnął zaufanie inwestorów, co zauważyli analitycy, sugerując, że rynek prawdopodobnie będzie wymagał okresu konsekwentnych wyników, zanim zaufanie do akcji zostanie przywrócone. W związku z tym JPMorgan zdecydował się wycofać ze swojej wcześniejszej optymistycznej oceny.
Pomimo ostatnich wyzwań, analiza InvestingPro ujawnia silne fundamenty z imponującą marżą brutto na poziomie 52,91% i zdrowym wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,58, co sugeruje potencjalną wartość na obecnych poziomach. Aby uzyskać głębszy wgląd, inwestorzy mogą zapoznać się z kompleksowym raportem Pro Research, dostępnym wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
Analitycy JPMorgan przyznają, że New Oriental Education posiada wewnętrzne atuty, takie jak silna marka oraz doskonała kadra i program nauczania, co pozycjonuje ją jako wysokiej jakości spółkę o potencjale wzrostu na chińskim rynku korepetycji. Mimo tych zalet, nawet przy oczekiwanym wzroście zysków o ponad 30% w latach fiskalnych 2025-2027, analitycy wyrażają mniejsze zaufanie do potencjału zarobkowego spółki.
Doprowadziło to do obniżenia prognoz zysku na akcję (EPS) o ponad 20% i bardziej konserwatywnej ceny docelowej, ustalonej teraz na około 15-krotność docelowego wskaźnika ceny do zysku (P/E), w porównaniu do wcześniejszej 20-krotności. Dane InvestingPro pokazują, że spółka utrzymuje silną kondycję finansową z ogólnym wynikiem 2,94 (DOBRY), wspieranym przez solidne przepływy pieniężne i mocne wskaźniki zyskowności.
Decyzja o obniżeniu oceny następuje po znaczącej korekcie śróddziennej akcji New Oriental Education w dniu 21 stycznia 2025 r., która przyniosła spadek o ponad 20%, w kontraście do wzrostu szerszego rynku, na co wskazuje 1% wzrost KWEB. Analitycy przyznają, że ich obniżka oceny następuje po znacznym spadku akcji, ale utrzymują, że jest to rozsądny ruch, aby uniknąć dalszego rozczarowania.
Doradzają inwestorom, aby, o ile nie mają horyzontu czasowego jednego roku lub dłuższego, wstrzymali się z ponownym zaangażowaniem w akcje, dopóki nie nastąpi pozytywna zmiana konsensusu, co potencjalnie może nastąpić w ciągu najbliższego kwartału lub dwóch.
W innych ostatnich wiadomościach, New Oriental Education & Technology Group Inc. doświadczyła znaczących zmian w ocenach analityków i prognozach przychodów. Goldman Sachs zrewidował cenę docelową akcji spółki do 57 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj", po słabszych niż oczekiwano prognozach przychodów na kwartał lutowy. Towarzyszyło temu obniżenie prognozy wzrostu podstawowych przychodów na rok fiskalny 2025 do co najmniej 25% rok do roku.
Podobnie, Macquarie obniżył rekomendację dla akcji spółki z "Przeważaj" do "Niedoważaj" i znacznie obniżył cenę docelową, reagując na zrewidowane perspektywy finansowe. JPMorgan i Morgan Stanley również obniżyły rekomendację dla akcji New Oriental do "Neutralnie" i "Równoważ" odpowiednio, ze względu na obawy dotyczące niespełnienia prognoz i obniżek szacunków.
Pomimo tych korekt, ostatnie raporty zysków spółki wykazały wzrost przychodów o 19,4% rok do roku do 1,04 mld USD, nieznacznie przekraczając oczekiwane 1,03 mld USD. Jednakże, nie spełniło to konsensusu szacunków wynoszącego 0,32 USD, z skorygowanym zyskiem na amerykański kwit depozytowy wynoszącym 0,22 USD za drugi kwartał fiskalny.
BofA Securities i Jefferies również dostosowały swoje prognozy finansowe dla New Oriental Education, obniżając cenę docelową akcji, jednocześnie utrzymując rekomendację "Kupuj". Te ostatnie wydarzenia podkreślają znaczenie dla inwestorów, aby być na bieżąco z przyszłymi ogłoszeniami spółki i jej analityków.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.