W środę Pivotal Research zaktualizowało swoją prognozę dla akcji Netflix (NASDAQ:NFLX), podnosząc cenę docelową do 1250 USD z poprzednich 1100 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj dla tych akcji.
Ta rewizja nastąpiła po tym, jak Netflix ogłosił wyjątkowy kwartał, w którym gigant streamingowy pozyskał 19 milionów nowych subskrybentów netto, znacznie przekraczając zarówno prognozę Pivotal wynoszącą 8 milionów, jak i konsensus rynkowy na poziomie 9,5 miliona.
Akcje, obecnie notowane po 869,68 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 372,5 miliarda USD, wykazały imponujący momentum z 79% zwrotem w ciągu ostatniego roku. Według InvestingPro, Netflix utrzymuje ŚWIETNY wynik kondycji finansowej, choć obecne wyceny sugerują, że akcje mogą być notowane powyżej swojej Wartości Godziwej.
Oferta treści Netflixa napędziła znaczący wzrost liczby subskrybentów, przyczyniając się do 16% wzrostu przychodów w czwartym kwartale, co po uwzględnieniu kursów walutowych wzrasta do 19%, przekraczając prognozowane 14,5%. Dodatkowo, firma osiągnęła 45% wzrost EBITDA rok do roku, zgodnie z prognozami Pivotal, pomimo znacznego wzrostu liczby subskrybentów.
Czwarty kwartał przyniósł również lepszy niż oczekiwano wolny przepływ pieniężny, osiągając 1,4 miliarda USD w porównaniu do 1,2 miliarda USD przewidywanych przez Pivotal i konsensusu rynkowego na poziomie 1,0 miliarda USD. Dane InvestingPro pokazują, że EBITDA Netflixa za ostatnie dwanaście miesięcy wynosi 9,98 miliarda USD, przy czym firma utrzymuje silne wskaźniki rentowności i działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia.
Analityk z Pivotal Research podkreślił, że silne wyniki kwartalne doprowadziły do podniesienia prognozy przychodów na 2025 rok o 500 milionów USD oraz prognozy marży operacyjnej, która ma teraz wzrosnąć z 28% do 29%. Firma podtrzymuje pozytywne stanowisko co do potencjału inwestycyjnego Netflixa, wskazując na wyjątkową propozycję wartości platformy oraz wprowadzenie planu z reklamami, który ma napędzić dalszy wzrost liczby subskrybentów i średniego przychodu na użytkownika (ARPU).
Przy wskaźniku P/E wynoszącym 48x i przychodach rosnących w tempie 14,8% rocznie, Netflix nadal utrzymuje wysokie wyceny. Aby uzyskać głębszy wgląd w wskaźniki wyceny Netflixa i potencjał wzrostu, zapoznaj się z kompleksowym Raportem Pro Research dostępnym na InvestingPro, który oferuje ekskluzywną analizę tego lidera branży rozrywkowej.
Podniesione prognozy dotyczące liczby subskrybentów, przychodów, marży operacyjnej i wolnych przepływów pieniężnych, w połączeniu z podwyższonym końcowym mnożnikiem EBITDA w wycenie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) z 18 do 20, stanowią podstawę nowej ceny docelowej. Ten wzrost o 150 USD do ceny docelowej na koniec 2025 roku odzwierciedla zaufanie Pivotal Research do dalszego sukcesu finansowego i wyników rynkowych Netflixa.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.