W piątek JPMorgan podniósł rekomendację dla akcji Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT (INTP:IJ) (OTC: PITPF) z "niedoważaj" do "neutralnie" oraz zwiększył cenę docelową do 7 350,00 IDR z wcześniejszego poziomu 5 800,00 IDR.
Ta korekta następuje po okresie, w którym spółka wykazała się skuteczną kontrolą kosztów w ciągu 2024 roku, co wzmocniło zyski pomimo spadkowego trendu średniej ceny sprzedaży (ASP).
Wyniki Indocement na giełdzie znacząco przewyższyły konkurenta, Semen Indonesia (SMGR), o około 20%. Jest to przypisywane lepszym wynikom finansowym spółki w ciągu ostatniego roku. Analiza JPMorgan sugeruje, że rok 2024 może stanowić najniższy punkt w cyklu zysków Indocement.
Firma prognozuje 12% wzrost zysków dla Indocement w 2025 roku, co jest uznawane za mniejszy wzrost w porównaniu z Semen Indonesia, ze względu na przekonanie, że istnieje ograniczone pole do dalszych oszczędności kosztowych po znaczących działaniach podjętych w 2024 roku. Na rok 2026 JPMorgan przewiduje płaskie zyski dla Indocement, uwzględniając wygaśnięcie umowy leasingowej Bosowa.
Podniesienie rekomendacji i nowa cena docelowa odzwierciedlają ocenę JPMorgan dotyczącą ostatnich wyników finansowych Indocement i perspektyw na nadchodzące lata. Ta prognoza opiera się na dotychczasowych osiągnięciach spółki w zarządzaniu kosztami i przewidywanym wzroście zysków, pomimo mniej optymistycznego spojrzenia na rok 2026.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.