W piątek Telsey Advisory Group skorygowała cenę docelową dla Dillard's Inc. (NYSE: DDS), podnosząc ją do 450 USD z wcześniejszych 380 USD. Firma utrzymała rekomendację "Neutralnie" dla akcji detalisty. Rewizja nastąpiła po wynikach Dillard's za trzeci kwartał, które oznaczały powrót do serii przekraczania oczekiwań dotyczących zysku netto po rozczarowaniu w drugim kwartale. Ten powrót do formy przypisano silnym wynikom w różnych segmentach.
Pomimo spadku porównywalnej sprzedaży detalicznej rok do roku i utrzymującej się presji na marże detaliczne, podobnie jak w poprzednim kwartale, Dillard's wykazał się odpornością. Kategoria kosmetyków firmy znacznie przewyższyła oczekiwania, co pomogło złagodzić słabszą sprzedaż odzieży dziecięcej i męskiej. Dillard's koncentrował się na produktach o wysokiej marży, co może utorować drogę do bardziej rentownego wzrostu w miarę ewolucji preferencji konsumentów.
Dom towarowy aktywnie zarządzał również swoimi wydatkami, co pozycjonuje go na zwiększenie rentowności, gdy warunki sprzedaży staną się bardziej korzystne. Analityk zauważył jednak, że strukturalne wyzwania w sektorze domów towarowych mogą nadal wpływać na firmę w najbliższym czasie. W miarę zbliżania się sezonu zakupów świątecznych, strategia Dillard's koncentrująca się na marży brutto i kontroli zapasów będzie kluczowa.
Skorygowana cena docelowa 450 USD opiera się na mnożniku 15,5 zastosowanym do prognozy zysku na akcję (EPS) na dwa lata do przodu wynoszącej 29,03 USD. Ten mnożnik jest nieco powyżej średniej pięcioletniej mnożnika na najbliższe dwanaście miesięcy (NTM) wynoszącej 15,3. Ciągłe wysiłki firmy w zakresie poprawy marży i kontroli kosztów, w połączeniu ze strategicznym skupieniem się na produktach, są kluczowymi czynnikami w aktualizacji wyceny.
W innych niedawnych wiadomościach, Dillard's, Inc. opublikował wyniki za III kwartał, które przekroczyły oczekiwania analityków, podczas gdy przychody były zgodne z przewidywanymi szacunkami. Firma wykazała zysk na akcję w wysokości 7,73 USD, przekraczając konsensus analityków wynoszący 6,47 USD, oraz przychody w wysokości 1,43 mld USD.
Pomimo 4% spadku całkowitej sprzedaży detalicznej rok do roku do 1,36 mld USD, Dillard's utrzymał koncentrację na marży brutto i kontroli wydatków. Zysk netto firmy spadł do 124,6 mln USD z 155,3 mln USD w tym samym kwartale poprzedniego roku.
Dillard's zakończył kwartał z ponad 1,1 mld USD w gotówce i inwestycjach krótkoterminowych, po odkupieniu akcji za 107 mln USD. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dla firmy, która prowadzi 273 sklepy w 30 stanach i utrzymuje stronę e-commerce.
Spostrzeżenia InvestingPro
Dillard's Inc. (NYSE: DDS) nadal wykazuje siłę finansową i odporność, co odzwierciedlają najnowsze dane InvestingPro. Wskaźnik P/E firmy wynoszący 10,01 sugeruje, że może być ona niedowartościowana w porównaniu do konkurentów, co jest zgodne z pozytywną rewizją ceny docelowej przez analityka. Ta metryka wyceny, w połączeniu z silną pozycją finansową Dillard's, wspiera optymistyczne perspektywy przedstawione w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Dillard's "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" i "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", wskazując na solidne podstawy finansowe, które mogą pomóc firmie w nawigowaniu wyzwań w sektorze domów towarowych wspomnianych w artykule. Dodatkowo, Dillard's "podnosił dywidendę przez 10 kolejnych lat" i "utrzymywał wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata", demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co może przyciągać inwestorów zorientowanych na wartość.
Koncentracja firmy na produktach o wysokiej marży i zarządzaniu wydatkami, jak wspomniano w artykule, odzwierciedla się w zdrowej marży zysku operacyjnego wynoszącej 11,43% za ostatnie dwanaście miesięcy. To strategiczne podejście może rzeczywiście prowadzić do poprawy rentowności w miarę zmiany preferencji konsumentów.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Dillard's, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.