W środę analitycy Citi, pod przewodnictwem Briana Gonga, zweryfikowali swoją prognozę dla Bilibili (NASDAQ:BILI), obniżając cenę docelową do 20,50 USD z wcześniejszych 22,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę dla akcji. Rewizja ta następuje przed oczekiwanym raportem finansowym spółki za czwarty kwartał 2024 roku, który spodziewany jest pod koniec lutego. Citi przewiduje, że przychody i skorygowane zyski Bilibili będą zgodne z konsensusem Bloomberg dla tego kwartału.
Przewiduje się, że przychody spółki z gier pozostaną stosunkowo stabilne w IV kwartale 2024 roku, bazując na ostatnich danych dotyczących wyników gry "Three Kingdom". Jednakże wzrost przychodów z reklam może doświadczyć lekkiego spowolnienia ze względu na trudniejsze porównania rok do roku, choć nadal prognozuje się, że utrzyma się na przyzwoitym poziomie. Patrząc w przyszłość na rok 2025, Citi przewiduje, że korzystniejsze porównania dla przychodów z gier utrzymają się w pierwszej połowie roku, z potencjalnymi wzrostami pochodzącymi z premier nowych tytułów w drugiej połowie.
Mimo potencjalnego spowolnienia, reklamy mają pozostać głównym motorem wzrostu dla Bilibili. Niemniej jednak, Citi skorygowało swoje prognozy zysków na rok 2025 w dół o 4%, uwzględniając możliwy wzrost wydatków marketingowych związanych z Galą Wiosennego Festiwalu, co może wpłynąć na marże w pierwszym kwartale 2025 roku. Zrewidowana prognoza zysków wynosi 1,9 miliarda RMB.
Obniżenie ceny docelowej do 20,50 USD odzwierciedla wycenę Bilibili przez Citi na poziomie 27-krotności prognozowanych zysków na rok 2025. Analitycy sugerują, że obecna cena akcji prawdopodobnie uwzględnia już większość pozytywnych aspektów, co skłoniło ich do utrzymania neutralnej oceny z klasyfikacją wysokiego ryzyka.
W miarę jak Bilibili przygotowuje się do opublikowania swoich wyników finansowych, inwestorzy będą uważnie obserwować, czy wyniki spółki są zgodne z prognozami Citi i jak może to wpłynąć na trajektorię akcji w nadchodzących miesiącach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.