Złoto powraca na pierwsze strony gazet. Media finansowe przypisują niedawny skok cen złota głównie słabości dolara amerykańskiego, co było uzasadnione wyższymi nadziejami na rezolucję handlową między Chinami a USA. Fakty jednak nie potwierdzają tego poglądu. Od czasu rozpoczęcia sporu handlowego w marcu, dolar stał się kwintesencją aktywów bezpiecznych dla tego konkretnego ryzyka. A jednak we wtorek dolar nadal był sprzedawany, nawet jeśli inwestorzy ponownie przekonali się do transakcji typu risk-off. Co więcej, dolar amerykański traci 0,46% w momencie tworzenia tego artykułu - więcej niż wczorajszy ruch wywołany spadkiem awersji do ryzyka na rynku.
Prawdziwą przyczyną słabości dolara jest korekta perspektyw dalszych podwyżek stóp procentowych po tym, jak prezes Fed Jerome Powell przyznał, że stopy procentowe są bliskie poziomu neutralnego, w przeciwieństwie do jego październikowych wypowiedzi, że były one dalekie od tych okolic. Ponieważ dolar wycenia złoto, słabszy dolar sprawia, że złoto jest tańsze. Traderzy uwzględnili w cenach również relatywnie niższy zysk z utrzymywania pozycji w dolarze.
Podczas gdy dolar spadł poniżej linii trendu wzrostowego aktywnej od 20 września, cena złota osiągnęła najwyższy poziom od 17 lipca. Dodatkowy wzrost o 0,35% rzuciłby wyzwanie październikowemu maksimum na 1243,73 USD, koniecznemu do przedłużenia trendu wzrostowego z dołkiem na 1160,56 USD.
Cena wykazuje tendencję wzrostową w kanale. Dno formacji to linia trendu wzrostowego, na końcu której kupujący zwiększają poziom zleceń. Górna linia jest tworzona na poziomach zwiększonej podaży. W przypadku powstania nowego szczytu, gdy cena przebije czerwoną linię oznaczającą poprzednie maksimum, oznaczałoby to, że obie strony równania nadal zgadzają się co do tego, że ceny powinny wzrosnąć, uwiarygodniając tym samym trwały, byczy rajd.
50 DMA (kolor zielony) przekroczyło 100 DMA (kolor niebieski), ponieważ średnia cena z ostatnich 50 dni była wyższa od średniej ceny z poprzednich 100 dni. Ten crossover jest uważany za byczy sygnał, ponieważ jest bardziej prawdopodobne, że ceny będą kontynuować swój dotychczasowy kurs. Uwaga, byczy sygnał wystąpił poniżej spadku z końca listopada do okolic 1212,50$. Ten fakt również ma znaczenie, ponieważ pokazuje, że inni handlowcy tak myślą. Innym wartym uwagi punktem jest to, że 200 DMA (kolor czerwony) osiągnął właśnie szczyt kanału wzrostowego, ukazując go jako "czerwoną linię" dla równowagi podaży i popytu.
Na wykresie tygodniowym, cena w tym tygodniu przekroczyła 100-tygodniową średnią, ale ponieważ jest to ruch intraweek, wymagałoby to piątkowego zamknięcia do potwierdzenia sygnału. Zarówno cotygodniowe MACD jak i RSI dostarczają sygnałów kupna.
Strategie handlowe
Konserwatywni traderzy powinni poczekać aż cena pokona 200 DMA znajdującą się obecnie na poziomie 1257,36 USD i skonsolidować się powyżej niej. Zwiększyłoby to prawdopodobieństwo, że stawki pozostaną powyżej głównego MA, ponieważ pojawi się nowa krew, gdy kontrakty zmienią właścicieli pomiędzy księgującymi zyski i nowymi inwestorami, tworząc konsolidację.
Umiarkowani traderzy mogą ryzykować długą pozycję, jeśli ceny zamkną się powyżej poziomu psychologicznego 1250 USD i wrócą, aby przetestować poziom 1243 USD. Gdyby poprzedni opór stał się wsparciem, sugerowałoby to, że psychologia rynku odwróciła się, zwiększając szanse na kolejny rajd.
Przykład
- Wejście: $1,244
- Stoploss: $1,242
- Ryzyko: $2
- Poziom docelowy: $1,250
- Zysk: $6
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:3
Agresywni traderzy mogą zaryzykować przeciwstawną, krótką pozycję, mając nadzieję, że październikowy opór się utrzyma i wykorzystując bliskość poziomu oporu dla zminimalizowania stoploss.
Przykład:
- Wejście: $1,240
- Stoploss: $1,242
- Ryzyko: $2
- Poziom docelowy: $1,230
- Zysk: $10
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:5