Komunikaty Fed są potężnym czynnikiem cenotwórczym dla amerykańskiego dolara. Pierwotna, gołębia interpretacja "potrzeby cierpliwości" do jakiej odnosiła się Rezerwa w odniesieniu do kolejnych podwyżek i "elastycznością" w zakresie redukcji bilansu została potwierdzona wczorajszą publikacją minutek z styczniowego posiedzenia Fed.
Po publikacji protokołu dolar amerykański odbił się od swojego dwutygodniowego minimum. Dziś zyskuje kolejne 0,15%, docierając w pobliże szczytu sesji.
Jednak wojna handlowa z Chinami również ma znaczący wpływ. W ciągu ostatniego roku dolar charakteryzował się wyjątkową dynamiką: zyskując w momentach wzrostu apetytu na ryzyko za każdym razem, gdy napięcia handlowe między USA a Chinami zmniejszały się oraz w momentach wzrostu awersji do ryzyka, gdy obawy dotyczące sytuacji w handlu międzynarodowym ponownie gnębiły inwestorów.
Ci przeniosą teraz swój punkt ciężkości poza negocjacje handlowe między USA a Chinami. Prezydent Trump stwierdził wczoraj, że jeśli nie dojdzie do porozumienia z UE, nałoży cła na samochody sprowadzane ze Starego Kontynentu. Wszelkie doniesienia dotyczące wojen handlowych z Europą i Japonią wzmocniłyby wycenę dolara dzięki jego statusowi "bezpiecznej przystani".
Od grudnia pozostajemy niedźwiedzio nastawieni w stosunku do dolara. Teraz szacujemy, że ponowny test poziomu 95,00 może być lokalnym dnem.
Od tego czasu indeks dolara wykazuje krótkoterminową tendencję wzrostową z kolejnymi, coraz wyższymi szczytami i dołkami. Dołek przetestował linię trendu wzrostowego aktywną od lutego 2018 r. z dnem powyżej 88,00. Zostało to wzmocnione przez test 200 DMA, z poziomu której cena skoczyła o ponad 2%.
Wczorajsze minimum ponownie przetestowało dawną linię trendu spadkowego od listopadowego szczytu trójkąta symetrycznego i znalazło tam wsparcie, wzmocnione zarówno przez 50, jak i 100 DMA.
Jeśli ceny zamkną się powyżej 96,68, potwierdzą one wsparcie na szczytach z 24 stycznia, co sugerowałoby stały popyt, który napędzałby wzrost cen.
Po teście szczytu z 24 stycznia na poziomie 96,68, nowy szczyt powyżej ostatniego szczytu z 15 lutego na poziomie 97,37 świadczyłby o krótkoterminowej integralności trendu wzrostowego, co znacznie poprawiłoby perspektywy dla byków na wybicie szczytu z 24 grudnia na poziomie 97,71 do najwyższego poziomu od maja 2017 roku.
Strategie handlowe - długie pozycje
Konserwatywni traderzy powinni poczekać na nowy szczyt trendu średnioterminowego, powyżej szczytu z 24 grudnia na 97,71, zanim zaangażują się w długie pozycje.
Umiarkowani traderzy mogą wejść w długą pozycję po zamknięciu się świecy powyżej szczytu 24 stycznia na 96,68, co sugerowałoby, że krótkoterminowy trend wzrostowy pozostaje nienaruszony.
Agresywni traderzy mogą już teraz zaryzykować wejście w długą pozycję, aby wejść w prognozowany rajd wcześniej niż reszta rynku, jednocześnie angażując się bliżej najsilniejszego wsparcia jakim jest wczorajsze minimum.
Przykład
- Wejście: 96.50
- Stoploss: 96.25
- Ryzyko: 25 pips
- Poziom docelowy: 97.25
- Zysk: 75 pips
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:3