Podczas gdy w grę wchodzi wiele sił rynkowych Chiny nadal wydają się być w centrum uwagi: wojna handlowa i kurcząca się chińska gospodarka, wywołująca efekt domina w sektorze wielkich technologii straszy niższymi zyskami akcjonariuszy. Biorąc pod uwagę, że cztery z pięciu największych firm technologicznych na świecie - Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT) i Facebook (NASDAQ:FB) - publikują w tym tygodniu swoje wyniki i prognozy finansowe, możemy oczekiwać zwiększonej zmienności.
Ponadto, biorąc pod uwagę, że głównym punktem spornym pomiędzy dwiema największymi gospodarkami świata jest zarzut, jakoby Chiny manipulowały swoją walutą w celu uzyskania nieuczciwej przewagi na globalnym rynku, prawdopodobnie będziemy świadkami znacznej zmienności na wykresie juana.
Obecna narracja rynkowa zakłada, że wzmocnienie chińskiej waluty wynika ze zwiększonego popytu ze względu na pozytywne perspektywy dla kraju w związku z rozwiązaniem sporu handlowego. Możliwe jest jednak, że to Chiny zapewniają zwiększony popyt aby ułatwić negocjacje z Amerykanami. Wicepremier Chin Liu He przybędzie do Waszyngtonu 30 stycznia na dalsze rozmowy handlowe, które mają obejmować dyskusje na temat polityki walutowej kraju.
Sytuacja techniczna wskazuje na utrzymującą się silną korelację z czynnikami fundamentalnymi. Ceny osiągnęły swoje maksimum w listopadzie w reakcji na doniesienia o spotkaniu prezydentów USA i Chin w Argentynie, po czym zaczęły zniżkować, przyspieszając tempo spadków, kiedy rozmowy rzeczywiście się rozpoczęły. RSI sygnalizowało spostrzegawczym traderom możliwość odwrócenia trendu, kiedy to momentum spadało od końca czerwca do końca października, wobec rosnących cen, tworząc tym samym niedźwiedzią dywergencję.
Średnie kroczące wykazują, że słabość nie jest przypadkowa, ale występuje w wielu przedziałach czasowych. 50 DMA pokonało od góry 100 DMA w w reakcji na przyspieszenie spadków USDCNY; dziś średnia przebiła 200 DMA.
Od miesięcy byliśmy niedźwiedzio nastawieni do tej pary i utrzymujemy ten pogląd, ponieważ pozytywny wynik rozmów, albo sama ingerencja Chin zwiększy popyt na CNY.
Strategie handlowe
Konserwatywni traderzy czekaliby na spadek do okolic 6.7000 czyli dna kanału spadkowego, aby upewnić się, że dzisiejsze odbicie nie zmieni się w trwałe odwrócenie rynkowej tendencji i że 200 DMA zostało naruszone. Następnie czekaliby na byczą korektę, która nie przekroczyłaby szczytu z 22 stycznia na poziomie 6,8112.
Umiarkowani traderzy zaczekaliby na ponowny test poprzedniego szczytu przed wejściem w krótkie pozycje w sposób opisany powyżej.
Agresywni traderzy mogą już teraz wejść w przeciwstawną, długą pozycję, jeśli widoczna na wykresie formacja młota utrzyma się do końca sesji. Traderzy ci powinni również wziąć pod uwagę, że ceny mogą przetestować wsparcie młota, w rejonie 6.7221. W takim przypadku powinni oni odpowiednio zarządzać swoją ekspozycją na ryzyko.
Przykład
- Wejście: 6.7300
- Stoploss 6.7200
- Ryzyko: 100 pips
- Poziom docelowy: 6.7600
- Zysk: 300 pips
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:3