POLSKA (WIG20) Początek wtorkowej sesji przyniósł silne wzrosty. Na otwarciu indeks WIG20 przebił opór w rejonie 2385pkt. a potem około godziny 11-tej zaatakowany został szczyt z poprzedniego tygodnia (2418pkt.). Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2421pkt. Po godzinie 11-tej indeks wkroczył w wielogodzinną fazę konsolidacji o szerokości około 10 punktów. Zamknięcie wypadło na poziomie 2411pkt. (+1.35%).
PROGNOZA: W środę możliwa kontynuacja wzrostów z poniedziałkowego dna (2361pkt.). Najbliższym celem popytu będzie atak na opór w rejonie 2432pkt. Bariera ta może zostać przekroczona na jakiś czas (1-3 sesje). W dalszej perspektywie gdy rozpocznie się realizacja zysków i gdy popyt nie będzie w stanie utrzymać rynku powyżej wsparcia w rejonie 2418pkt. istnieje duże ryzyko powrotu na styczniowe dno i jego czasowe pogłębienie (wykres 1). Dopiero w dalszej perspektywie możliwe trwalsze wielotygodniowe odreagowanie spadków z listopadowego szczytu.
Wykres 1. Indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
00:30 (Australia) - Indeks zaufania konsumentów, styczeń (-1,7%, poprzednio -4,8%), 01:30 (Australia) - Inflacja CPI (r/r), IV kw. (2,7%, prognoza 2,5%, poprzednio 2,2%), 04:20 (Japonia) - Komunikat po posiedzeniu BoJ, 08:15 (Japonia) - Konferencja prasowa po posiedzeniu BOJ, 10:30 (Wlk. Brytania) - Protokół z posiedzenia BoE, styczeń, Stopa bezrobocia, grudzień (prognoza 7,3%, poprzednio 7,4%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, grudzień (prognoza -35 tys., poprzednio -36,7 tys.), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio 11,9%), 16:00 (Kanada) - Decyzja BoC ws. stóp procentowych, styczeń (prognoza 1,0%, poprzednio 1,0%), 16:30 (Kanada) - Raport Banku Kanady nt. polityki monetarnej, IV kw., 17:15 (Kanada) - Konferencja prasowa Banku Kanady, IV kw. 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio -4,1 mln brk).
USA (S&P500 Future) We wtorek rano osiągnięte zostało lokalne maksimum na poziomie 1842pkt. Do południa kontrakty straciły kilka punktów po czym zobaczyliśmy kolejny ruch w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1844pkt. Kilkanaście minut po rozpoczęciu się sesji na rynku kasowym kontrakty zawróciły na południe. Ich kurs spadł do poziomu 1826.5pkt. Po godzinie 18-tej rozpoczęło się odrabianie strat. Zamknięcie na poziomie 1837.45pkt. (+0.17%).
Dziś w nocy kontrakty ruszyły w górę. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1843pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1840pkt. Są praktycznie w tym samym miejscu co we wtorek.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA: Z grudniowego dna widać 5-falową strukturę o zasięgu 89 punktów(zaznaczona w kółku, wykres 2). Wydaje mi się, że jest to wystarczający zasięg jak na falę piątą. Z drugiej jednak strony rynek nie chce spadać. W przyszłym tygodniu odbędzie się styczniowe posiedzenie FED. Czyżby zanosiło się dalszą konsolidację w rejonie 1810-1845pkt.?
Pomimo wczorajszego cofnięcia w krótkim terminie byki nadal starają się zaatakować opór w rejonie 1842-1845.5pkt. Nieudana próba rozbicia oporu powinna zaowocować powrotem do wnętrza konsolidacji.
Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1809-1810pkt. Pokonanie tego wsparcia wygeneruje sygnał do przeceny w ramach fali czwartej (wtedy można byłoby liczyć na spadki w rejon 1755-1765pkt.). W przeciwnym wypadku możliwy jest ponowny atak na długoterminowy opór w rejonie 1839-1845pkt. Gdyby doszło do przełamania tej bariery to sygnału do otwarcia krótkich pozycji należałoby szukać gdy indeks będzie spadał poniżej dotychczasowego oporu.
NIEMCY (Kontrakty DAX) Z grudniowego dna widoczna jest trójfalowa struktura. Wczoraj po raz kolejny nie udała się próba trwałego rozbicia szczytu z poprzedniego tygodnia (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: Do posiedzenia FED zostało jeszcze kilka dni. W tym czasie popyt może nie wytrzymać i doprowadzi do zakończenia konsolidacji w postaci fali czwartej i zobaczymy jeszcze jeden szczyt w ramach fali piątej. Mega opór znajduje się na poziomie 10 tys. pkt. Nie sądzę aby został przełamany. W dalszej perspektywie spodziewam się mocnego ruchu w dół.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.