WIG20 spadł do styczniowego dna, S&P500 na szczytach

WIG20 (2521.5; -0.8%) - Początek sesji przyniósł spadki. Indeks WIG20 otworzył się z luką bessy na poziomie 2534pkt. Do południa osiągnięte zostało lokalne minimum na poziomie 2514pkt. po niewielkim odbiciu do poziomu 2518pkt. doszło do spadku. Kolejny dołek wypadł minimalnie niżej na poziomie 2513pkt. Po ukształtowaniu się formacji podwójnego dna (2514, 2518, 2513pkt.), doszło do odbicia do pułapu 2525pkt. Indeks zdołał powrócić powyżej bardzo ważnego dna z 16-go stycznia (2520pkt.). Niestety po godzinie 15-tej doszło do cofnięcia, potem po otwarciu giełd w USA nastąpiło dalsze pogorszenie sytuacji. Dzienne minimum wypadło ostatecznie na poziomie 2511.5pkt. Po godzinie 16-tej rynek wkroczył w fazę konsolidacji. Na zamknięciu doszło do wybicia w górę. Indeks zamknął się na poziomie 2521.5pkt. tracąc 0.8%.

PROGNOZA: Obawiam się, że bykom nie uda się doprowadzić do obrony dna z 16-go stycznia na poziomie 2520pkt. W takim razie po nieudanej próbie zainicjowania trwalszego odbicia dojdzie do dalszych spadków i testu wsparcia w rejonie 2500pkt. Z wczorajszego dna (2511.5pkt.) niewiele już brakuje. Przebicie od dołu styczniowego dna na poziomie 2520pkt. (wykres 1) wygeneruje sygnał do wejścia w kolejną kilkutygodniową falę wzrostów. Wtedy z ubiegłorocznego dna zobaczymy 5-falową strukturę.

S&P500 Future (1495.95; 0.0%) - W poniedziałek w ciągu dnia kontrakty powoli zbliżały się do szczytów z czwartku (1497.5pkt.) i piątku (1499pkt.). Po południu zostały one nieznacznie przekroczone. Nowe maksimum wypadło na poziomie 1499.95pk. Po otwarciu giełd w USA, pomimo lepszych danych z godziny 14:30 (zamówienia na dobra trwałego użytku wzrosły o 4.6%, prognoza +1.7%, z wyłączeniem środków transportu zamówienia wzrosły o 1.3%, oczekiwano +0.8%), doszło do spadków. Kontrakty gwałtownie cofnęły się o blisko 9 punktów schodząc do 1491.5pkt. Kilkanaście minut po godzinie 16-tej doszło do odbicia. Kolejne godziny przyniosły konsolidację. Zamknięcie wypadło po 1496pkt. Dziś w nocy doszło do niewielkiego wzrostu do poziomu 1498.65pkt. O godzinie 08:30 kontrakty były notowane po 1497.5pkt. (+0.1%).

PROGNOZA: Z dna z 15-go stycznia (1457pkt.) do ostatniego szczytu (1499.95pkt.) widoczna jest fala wzrostowa. Od dwóch sesji indeks nie jest w stanie pokonać bariery 1500pkt. Istnieje duże ryzyko, że podfala 3 jest bliska zakończenia (wykres 2). W takim razie w krótkiej perspektywie czasu możliwy zwrot na południe. Zasięg spadków można szacować na okolice 1480pkt. Byłaby to podfala 4. Po jej zakończeniu oczekuję kolejnej fali wzrostów i ataku na psychologiczny opór 1500pkt. Wtedy ze styczniowego dna pojawi się 5-falowa struktura (zakończy się fala 3) i rynek będzie gotowy do przesilenia (wykres 2).