S&P500 – kurs kontraktów znajduje się w kilkunastomiesięcznym silnym trendzie wzrostowym. Od tygodnia trwa przecena. Można ją wykorzystać do budowy pozycji długich.
Złoto – nieudana próba przełamania silnej bariery w rejonie 1250 USD oraz przebicie kluczowego wsparcia w okolicy 1217 USD mogą być zapowiedzią poważniejszej fali spadkowej, która może sprowadzić ceny złota w rejon grudniowego dna.
Ropa – od 3 miesięcy trwa konsolidacja. Obrona dolnego ograniczenia może być okazją do gry na powrót do jej górnego ograniczenia.
Rynek akcji – kontrakty na indeks S&P500
Z dna z 2016 roku indeks S&P500 wkroczył w kolejną już kilkunastomiesięczną fale wzrostów. Długoterminowy szczyt wypadł 1-go marca na poziomie 2400.75 pkt. Potem doszło do spadków. Są one korekcyjne. Można je będzie wykorzystać do zbudowania pozycji długich (kupna kontraktów na indeks). Korekty najczęściej mają postać trójfalową (A-B-C).
Dno wypadło na razie na poziomie 2259.75 pkt. Wczoraj w ciągu dnia nastąpiło odbicie do 2372.75 pkt. Po godzinie 16-tej nastąpiła realizacja zysków. Obecnie kontrakty są notowane po 2364 pkt. W mojej ocenie fala (A) mogła się zakończyć i wkroczyliśmy w korekcyjną falę (B). Mogłaby ona dotrzeć do oporu w okolicy 2280 pkt. W dalszej perspektywie możliwa jest przecena w ramach fali C. Wsparcie znajduje się w rejonie 2248 pkt. Po zakończeniu kilkusesyjnej korekty oczekuję na kolejną falę wzrostów (wykres 1).
Sygnał kupna pojawi się po przebiciu dna fali (A), wtedy możemy oczekiwać powrotu na ostatni szczyt a potem jego przekroczenia. Obawiam się jednak, że przekroczenie marcowego szczytu nie będzie duże (np.10-20 punktów) i potem zobaczymy kolejną falę korekcyjnych spadków.
Złoto
Ze szczytu z lutego na poziomie 1264.75 USD doszło do silnego spadku. Lokalne minimum wypadło dziś rano na poziomie 1203.50 USD. Próba trwałego przełamania silnej bariery w rejonie 1250 USD skończyła się dużym spadkiem i przełamaniem kluczowego wsparcia w rejonie 1217 USD. Oznacza to, że odbicie z grudniowego dna mogło ulec zakończeniu.
Spadki rozwinęły się na razie w 7-falową strukturę i niedługo mogą przyjąć układ 9-falowy. Zejście do wsparcia w okolicy 1180 USD może być okazją do krótkoterminowej gry na odbicie pod silny opór w rejonie 1217 USD (wykres 2).
W dalszej perspektywie powinna się rozpocząć kolejna fala spadków. Po przebiciu dna (którego jeszcze nie znamy) obecnej fali spadkowej (prawdopodobnie będą to okolice wsparcia 1180 USD) pojawi się sygnał do powrotu na grudniowe minima.
Ropa
Od 3 miesięcy kontrakty na ropę pozostają w fazie konsolidacji. Wczoraj doszło do silnych spadków do poziomu 50.06 USD. Potem nastąpiło odbicie do 50.83 USD. Ważny opór znajduje się w okolicy 51.25 USD. Trwałe pokonanie tej bariery wygeneruje sygnał do trwalszego odbicia (wykres 3, niebieska linia). Potem musi być przebita bariera w okolicy 52.10 USD, co otwiera drogę na górne ograniczenie 3-miesięcznej konsolidacji.
W przeciwnym wypadku możliwy jest powrót na ostatnie dno jak również i test ważnego wsparcia w okolicy 49.75 USD (wykres 3, czerwona linia).
Po nieudanej próbie trwałego przebicia tych wsparć oczekuję na trwalsze odbicie. Musi to być potem potwierdzone przełamaniem oporu w rejonie 51.25 USD a następnie 52.10 USD. W dalszej perspektywie możliwy jest powrót do górnego ograniczenia 3-miesiecznej konsolidacji w rejonie 54.00-54.90 USD.