POLSKA (WIG20) Początek sesji przyniósł niewielkie wzrosty. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 2496pkt. Po kilku minutach rynek ruszył w dół. Poranne minimum osiągnięte zostało na poziomie 2474pkt. Po godzinie 9:40 indeks wkroczył w kilkugodzinną fazę konsolidacji o szerokości około 10 punktów. Końcówka sesji przyniosła niewielkie wybicie w dół. Dzienne minimum ustanowione zostało na poziomie 2470pkt. Zamknięcie minimalnie wyżej po 2471pkt., indeks stracił 0.42%.
PROGNOZA: Ryzyko w krótkim terminie jest duże, gdyż przesilenie na giełdach w USA może nastąpić dziś (jutro). To powinno się przełożyć na nasz rynek.
Z tegorocznego dna na poziomie 2280 pkt. indeks WIG20 zyskał 220 punktów. Zniesienie o 38% tego ruchu może doprowadzić do spadków o zasięgu 80-90 punktów. Wsparcie znajduje się w rejonie 2432-2444pkt. oraz 2400pkt.
Po zakończeniu kilkusesyjnej korekty oczekuję na kolejną falę wzrostów, jej celem będzie powrót na szczyt z 2013 roku. Gdyby korekta zakończyła się w rejonie 2400 pkt. to moglibyśmy liczyć na kolejny ruch o zasięgu 200 punktów. Znacznie silniejszy WIG powinien przekroczyć szczyt z 2013 roku.
Wykres 1. Indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
00:00 (Australia) - Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board, grudzień (0,8%, poprzednio 0,2%), 06:00 (Japonia) - Miesięczny raport BoJ, 10:30 (Wlk. Brytania) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, styczeń (prognoza -20 tys., poprzednio -24 tys.), Stopa bezrobocia, grudzień (prognoza 7,1%, poprzednio 7,1%), Protokół z posiedzenia BoE, 14:00 (Polska) - Produkcja przemysłowa (r/r), styczeń (prognoza 3,45%, poprzednio 6,6%), Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (r/r), styczeń (prognoza -0,8%, poprzednio -0,9%), 14:30 (USA) - Pozwolenia na budowę domów, styczeń (prognoza 995 tys., poprzednio 991 tys.), Rozpoczęte budowy domów, styczeń (prognoza 975 tys., poprzednio 999 tys.), Inflacja bazowa PPI (r/r), styczeń (prognoza 1,3%, poprzednio 1,4%), Inflacja PPI (r/r), styczeń (prognoza 1,2%, poprzednio 1,2%), 14:30 (Kanada) - Sprzedaż hurtowników (m/m), grudzień (poprzednio 0,0%), 20:00 (USA) - Protokół z posiedzenia FOMC, styczeń, 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 2,1 mln brk).
USA (S&P500 Future) Od blisko 3 sesji trwa konsolidacji w rejonie 1832-1840pkt. We wtorek rano osiągnęły został opór w rejonie 1840pkt. Potem do południa spadły do dna z poniedziałku na poziomie 1832pkt. Po czym ruszyły w górę do 1840pkt. Zamknięcie wypadło na poziomie 1837.5pkt.
Dziś w nocy kontrakty pozostawały w wąskiej konsolidacji w obszarze 1834-1837pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1835.5pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA: Od 3 sesji trwa konsolidacja w rejonie 1832-1840pkt. tuż poniżej silnej bariery (1840-1845pkt.). W krótkim terminie możliwa próba wybicia w górę. Po nieudanej próbie zapoczątkowania kolejnej fali wzrostów i trwałego przełamania oporu w rejonie 1845pkt. możliwa jest korekta 2-tygodniowej fali wzrostów (wykres 2).
Wzrosty mają zasięg około 110 punktów. Zniesienie wzrostów o 38-50% skutkować będzie cofnięciem o zasięgu 42-55 punktów. W dalszej perspektywie możliwy kolejny ruch w górę.
Patrząc na rynek w dłuższej perspektywie można rozważać dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że próba trwałego przełamania styczniowego szczytu się nie powiedzie (znajdowalibyśmy się w fali b korekty płaskiej), to skutkowałoby powrotem na lutowe minimum (1733pkt.) i dopiero potem rynek rozpocznie kolejną falę wzrostów. Drugi scenariusz zakłada, że styczniowy szczyt zostanie przełamany. Target szacuję na 1900pkt.
NIEMCY (Kontrakty DAX) Wtorkowa sesja nie przyniosła większych zmian. Zamknięcie wypadło na poziomie 9654pkt. (poprzednio 9662pkt.). Obecnie kontrakty są notowane po 9652pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: W krótkim terminie (patrz prognoza dla S&P500) możliwy jest jeszcze niewielki ruch w górę i być może test styczniowego szczytu. W dalszej perspektywie oczekuję na korektę 2-tygodniowej fali wzrostów.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.