S&P500 - pomiędzy 2046 i 2070 pkt.

POLSKA (WIG20) - Na poniedziałkowej sesji doszło do odbicia. Indeks wzrósł do 1914 pkt. Po godzinie 15-tej nastąpiła realizacja zysków, zamknięcie po 1900 pkt. PROGNOZA (FW20): Obrona wsparcia w rejonie 1880 pkt. może doprowadzić do korekcyjnego odbicia. Sytuacja na rynku w USA się pogarsza aczkolwiek w krótkim terminie jest patowa. Na giełdach w USA istnieje ryzyko kilkutygodniowej korekty. Jeśli nastąpi ona szybko to odbicie na naszym rynku będzie miało niewielki zasięg i potem dojdzie do przełamania ważnego wsparcia w okolicy 1880 pkt. To wygeneruje sygnał sprzedaży (wykres 1).

Kontrakty na indeks WIG20

Dziś w kalendarzu:
Japonia - dzień wolny, 00:45 (Nowa Zelandia) - Sytuacja na rynku pracy I kw., 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla usług, 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla usług, 11:00 (Strefa Euro) - Sprzedaż detaliczna, 12:15 (Niemcy) - Wystąpienie publiczne szefa Bundesbanku (Jens Weidmann), 14:15 (USA) - Raport ADP (prognoza 195 tys., poprzednio 200 tys.), 14:30 (USA) - Handel zagraniczny, 14:30 (Kanada) - Bilans handlu zagranicznego, 15:45 (USA) - Indeks PMI dla usług, 16:00 (USA) - Zamówienia na dobra trwałego użytku, 16:00 (USA) - Zamówienia w przemyśle, 16:00 (USA) - Indeks ISM dla usług (prognoza 54,7, poprzednio 54,5), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów paliw.

Kalendarium ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

USA (S&P500 Future) Z piątkowego dna na poziomie 2046 pkt. nastąpiło odbicie. W poniedziałek kontrakty przekroczyły opór na poziomie 2070 pkt. Szczyt wypadł na poziomie 2077.50 pkt. Jednak we wtorek kontrakty spadły do 2048 pkt. a obecnie są notowane po 2056 pkt. PROGNOZA: Ze szczytu z 20 kwietnia (2105 pkt.) do piątkowego dna (2046 pkt.) pojawiła się na razie spadkowa trójka. Krytyczny opór znajduje się w okolicy 2070 pkt., zaś wsparcie jest na 2046 pkt.

Nadal możemy rozważać dwa scenariusze:

W pierwszym nie ma już powrotu powyżej oporu w rejonie 2070 pkt. (rynek nawet nie powinien się zbliżać do niego). W ciągu kilku sesji rynek powinien spaść do wsparcia w rejonie 2030 pkt. i niżej formując czytelną 5-falową strukturę (fala A). Potem można oczekiwać na korekcyjne wielosesyjne odbicie (fala B). W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną 5-falową strukturę w ramach fali C (wykres 2, zielona linia). Kilkutygodniowa fala spadków może znieść 50% fali wzrostowej z tegorocznego dna. Co oznaczałoby spadek o 150 punktów.

W drugim dojdzie do powrotu powyżej krytycznego oporu w rejonie 2070 pkt. W związku z tym z kwietniowego szczytu widoczna będzie tylko spadkowa trójka. W ciągu kilku sesji kontrakty mogłyby przekroczyć dotychczasowy szczyt (2105 pkt.). W tym scenariuszu fala piąta, która rozpoczęła się na początku kwietnia przyjmie postać trójkąta końcowego (wykres 2, niebieska linia). Fale 1,3,5 mają wewnętrzną trójfalową strukturę. Po nieudanej próbie trwałego przełamania oporu w postaci ubiegłorocznego szczytu (2134 pkt.) oczekuję na przesilenie i kilkutygodniową falę spadków, która zniesie 50% wzrostów z tegorocznego dna.

Kontrakty na indeks S&P500

NIEMCY (kontrakty DAX) Wczoraj doszło do przebicia wsparcia w rejonie 10100 pkt. Dzienne dno wypadło na poziomie 9932 pkt., zamknięcie nisko po 9953 pkt. Dziś rano doszło do odbicia do 9972 pkt., obecnie kontrakty są notowane po 9960 pkt. (wykres 3).

Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX

Kontrakty CFD na indeks DAX

PROGNOZA: Z jednej strony na DAX wpływa sytuacja na giełdach w USA z drugiej eurodolar (umocnienie eurodolara, co niekorzystnie wpływa na gospodarkę Niemiec). Przekroczenie ważnego wsparcia w rejonie 10100 pkt. jest poważnym sygnałem ostrzegawczym, że spadki z kwietniowego szczytu mogą być dalej kontynuowane z targetem nawet w rejonie 9480 pkt.

Należy jednak uważać na to czy na giełdzie w USA kontrakty na indeks S&P500 przypadkiem nie powrócą powyżej oporu w rejonie 2070 pkt. (skutkować to będzie powrotem na kwietniowy szczyt) i czy we wtorek nie doszło do przesilenia na eurodolarze. Wtedy możliwy byłby powrót powyżej oporu w rejonie 10100 pkt.