Raport Tygodniowy - waluty świat

EUR/USD







Pierwszy tydzień handlu w październiku przyniósł zakończenie tendencji spadkowych euro, które oglądaliśmy przez ostatnie dwa tygodnie września. Skala umocnienia wspólnej waluty była dość spora (patrz indeks reprezentujący siłę euro), jednak w tym samym czasie dolar amerykański (USD Indeks) znajdował się w konsolidacji, co było czynnikiem hamującym bardziej dynamiczne wzrosty na EUR/USD. Jeśli jednak spojrzymy na wykresy tej pary, to widać całkiem wyraźną zwyżkę, która może być pierwszą fazą wzrostowej części średnioterminowego cyklu, który od wielu lat obecny jest na tym rynku (patrz niebieskie, pionowe linie na pierwszym z powyższych wykresów). Oceniam szanse na poprawność ww. interpretacji na ok. 70%. Co z tego wynika ? Wynika to, iż z dużym prawdopodobieństwem rozpoczynamy nową falę wzrostową eurodolara, która powinna przynieść atak na ważną strefę oporów rozciągającą się między 1,3148 a 1,3270. Geneza tej strefy została pokazana na pierwszym z powyższych wykresów. Pokonanie tych oporów otworzyłoby drogę do zdecydowanie wyższych poziomów cenowych, z pierwszym celem usytuowanym w okolicach 1,35 i kolejnym na 1,3830. Gdzie znajduje się poziom obrony dla przedstawionego wyżej scenariusza ? (rozpoczęcie kolejnej fali wzrostowej) Dla inwestorów krótkoterminowych w strefie między 1,2990 a 1,2970, a dla średnioterminowych czy pozycyjnych na 1,2875. Geneza ww. poziomów czy stref została pokazana na drugim z powyższych wykresów.

EUR/USD


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


1,2970


1,3148

Istotny


1,2875


1,3270

USD/CHF








Sygnały kontynuacji trendu spadkowego ( wybicie dołem z budującej się od 14 września rosnącej konsolidacji) widzimy z kolei na skorelowanym ujemnie z eurodolarem rynku USD/CHF. W miniony piątek rynek zdołał dotrzeć do okolic 0,9275, gdzie biegnie kolejna linia trendu wzrostowego i to właśnie było techniczną przyczyną kontry strony popytowej z ostatnich godzin handlu na sesji piątkowej. Na obecnym etapie nie widzę sygnałów sugerujących jakieś większe wzrosty tego rynku na przestrzeni najbliższych sesji. Poziomem obrony dla takiej koncepcji jest 0,9350, gdzie znajdują się najbliższe, istotne opory (patrz drugi z powyższych wykresów). Z drugiej strony potwierdzeniem trendu spadkowego będzie dla mnie pokonanie 0,9275. W takim przypadku kolejnych wsparć szukałbym na 0,9160 oraz na 0,9050. Genezę tych poziomów pokazałem na powyższych wykresach.

USD/CHF


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


0,9275


0,9350

Istotny


0,9160


0,9350
GBP/USD






Przez większość minionego tygodnia na rynku GBP/USD oglądaliśmy zmagania inwestorów w obronie ważnych wsparć usytuowanych w okolicach 1,61. Jak widać na powyższych wykresach ostatecznie wsparcia te zostały utrzymane. Nie obyło się jednak tutaj bez problemów i na pierwszy rzut oka widać było słabość tego rynku względem np. EUR/USD czy USD/CZHF. W miniony piątek oglądaliśmy atak kursu omawianej pary na ważne opory usytuowane w okolicach 1,6220 tworzone przez górne ograniczenie hipotetycznej póki co konsolidacji. Atak ten zakończył się gwałtowną kontrą strony podażowej konsekwencją czego był powrót do okolic 1,6130. Opisane wyżej zachowania wskazują, iż na rynku popularnego „kabla” znajdujemy się w dalszym ciągu w konsolidacji i dopiero wybicie z niej określi przyszły kierunek trendu tej pary. Poziomy graniczne, na które należy zwracać uwagę znajdują się na 1,6195 oraz na 1,6070. Pokonanie pierwszego z ww. poziomów otworzy drogę w kierunku strefy 1,6335-1,6430, gdzie znajdują się bardzo ważne opory (patrz drugi z powyższych wykresów). Jeśli jednak z jakiś przyczyn złamane zostanie wsparcie na 1,6070, to z technicznego punktu widzenia wygenerowane zostaną sygnały sprzedaży, co oznaczać będzie dla mnie zakończenie budującej się od czerwca br. struktury wzrostowej. Ze względu na układ średnioterminowych cykli (patrz pierwszy z powyższych wykresów), ten ostatni scenariusz nie jest w tej chwili wariantem preferowanym.

GBP/USD


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


1,6070


1,6195

Istotny


1,6070


1,6430

USD/JPY






Co raz bardziej w kierunku scenariusza wzrostowego zaczyna ewoluować techniczny obraz pary USD/JPY, czego dowodem jest dla mnie test ważnych oporów widocznych na drugim z powyższych wykresów, który oglądaliśmy na ostatnich dwóch sesjach minionego tygodnia. Impulsowy charakter ostatnich wzrostów nie jest tutaj również bez znaczenia. Do potwierdzenia scenariusza wzrostowego brakuje zatem już tylko jednego - pokonania okolic 79,0, gdzie znajdują się istotne opory tworzone przez górne ograniczenie budującej się od czerwca konsolidacji. Taki ruch otworzyłby drogę co najmniej w kierunku strefy 80,70-81,50. Geneza tych ostatnich poziomów została pokazana na drugim z powyższych wykresów. Poziom obrony dla scenariusza wzrostowego ustawiłbym na 78,0 jeśli mówimy o inwestorach krótkoterminowych lub na 77,35 jeśli myślimy o inwestorach średnioterminowych czy pozycyjnych.

USD/JPY


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


78,00


79,00

Istotny


77,35


80,70

Tomasz Marek

tm@efixdm.pl