Raport Tygodniowy - waluty świat

EUR/USD


Dotarcie przez kurs EUR/USD do bardzo ważnych oporów, któremu towarzyszyło skrajne wskaźnikowe wykupienie oraz przynajmniej częściowo wypełniona struktura wzrostowa, to techniczne przyczyny sporej korekty oglądanej w minionym tygodniu na tej najważniejszej parze walutowej. Korekta ta w miniony czwartek zdołała sprowadzić kurs eurodolara do górnych ograniczeń istotnej strefy wsparć omawianej przeze mnie w poprzednich raportach i w piątek rynek podjął pierwszą próbę kontynuacji trendu wzrostowego. Jak na razie próba ta nie zakończyła się sukcesem, choć póki co nie mamy również silnych sygnałów kontynuacji spadków. Moim zdaniem w kwestii dalszego trendu wiele zależeć będzie od pierwszych godzin handlu w nowym tygodniu. Dopóki minimum na 1,2919 będzie utrzymane można będzie zakładać, iż korekta spadkowa zakończyła się. Zejście poniżej ww. poziomu oznaczać będzie dla mnie, iż ruch korekcyjny przedłuży się i w skrajnym przypadku będzie fazą spadkową średnioterminowego cyklu występującego na tym rynku.(patrz pierwszy z powyższych wykresów) Gdzie w takim przypadku należałoby szukać wsparć czyli miejsc gdzie taka korekta może się zakończyć ? Moim zdaniem docelowo nico poniżej poziomu 1,28 – być może w okolicach 1,2740, gdzie znajdują się ważne, prezentowane na drugim z powyższych wykresów wsparcia. Jeśli nowy tydzień rozpocznie się od wzrostów EUR/USD, to co będzie sygnalizować nową falę umocnienia euro względem dolara ? Moim zdaniem takim technicznym sygnałem byłoby pokonanie piątkowych maksimów znajdujących się na 1,3046. W takim przypadku atak na ostatnie szczyty (1,3170), a być może nawet ruch do okolic 1,33 (patrz pierwszy z powyższych wykresów) byłby możliwy.

EUR/USD


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


1,2919


1,3046

Istotny


1,2740


1,3170

USD/CHF





Dotarcie przez kurs USD/CHF do istotnych wsparć omawianych w poprzednim raporcie i prezentowanych na pierwszym z powyższych wykresów doprowadziło do wykształcenia ruchu korekcyjnego. Kurs tej pary zaczął się zbliżać do modelowych zasięgów wymienianych w poprzednim raporcie, jednak poważnego ich testu póki co nie oglądaliśmy. Generalnie poziom wskaźników skorelowanych z krótkoterminowymi cyklami jest już na tyle wysoki, iż nowa fala osłabienia dolara względem franka mogłaby się rozpocząć. Dopóki jednak będziemy powyżej 0,9275 (ważne w krótkim terminie wsparcie – patrz drugi z powyższych wykresów), to z technicznego punktu widzenia będziemy cały czas we wzrostowej korekcie. W takim przypadku nie można wykluczyć kolejnych prób testu strefy 0,9360-0,9440, gdzie znajdują się istotne, prezentowane na drugim z powyższych wykresów opory. Ewentualne pokonanie 0,9275 otworzy jednak drogę do nowych minimów, a wówczas pierwszych wsparć szukałbym na 0,9155, a kolejnych na 0,8925.

USD/CHF


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


0,9275


0,9360

Istotny


0,9155


0,9440
GBP/USD






Rynek GBP/USD był w minionym tygodniu jednym z nielicznych jeśli chodzi o główne pary, który zdołał ustanowić nowe ekstrema. Niestety nie udało się ich utrzymać na sesji piątkowej, a to przynajmniej na świecach japońskich spowodowało powstanie formacji odwrócenia i to zarówno na danych dziennych (spadająca gwiazda) jak i tygodniowych (świeca wysokiej fali). Tym samym dla tego rynku niezwykle istotny będzie początek nowego tygodnia. Jeśli zaczniemy się wyraźnie cofać, to może to skłonić dużą część inwestorów do zamykania pro wzrostowych czy inicjowania pro spadkowych pozycji, a to na pewno nie spowoduje wzrostów. Pomimo faktu, iż sygnały świecowe są istotne, a bliskość pierwszej ważnej strefy oporów wyraźna (patrz drugi z powyższych wykresów), to na obecnym etapie trudno jest zakładać odwrócenie trendu i jakieś drastyczne spadki. Dlaczego ? Ponieważ cały czas znajdujemy się ponad średnioterminowymi liniami trendu spadkowego, które 14 września zostały pokonane. Dopóki więc pozostawać będziemy ponad nimi (1,6080), to sygnalizowane między innymi przez świece cofnięcie bezpieczniej będzie traktować jako ruch korekcyjny. Nie można jednak wykluczyć, iż korekta ta będzie fazą spadkową średnioterminowego cyklu (pionowe, niebieskie linie na pierwszym z powyższych wykresów), którego modelowe dna występują dopiero w połowie października br. Co mogłoby zmienić obecny, raczej pro spadkowy obraz tej pary ? Moim zdaniem zbliżenie do maksimów z ostatniego tygodnia (1,6307), choć bez jakiś drastycznych informacji z otoczenia rynku nie spodziewałbym się wzrostu większego aniżeli do okolic 1,64, gdzie znajdują się bardzo istotne opory.

GBP/USD


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


1,6080


1,6307

Istotny


1,6080


1,6400

USD/JPY








Test ważnych oporów znajdujących się w okolicach 79,0 pomimo dość dynamicznego odbicia od nich jest dla mnie sygnałem, iż wariant z klinem kończącym, który miałby budować się od drugiej połowy czerwca br. staje się wariantem bardziej realnym. Taki klin sugerowałby zbliżanie się sporego wzrostu kursu USD/JPY, który mógłby z powodzeniem sięgnąć okolic 81,0, choć i wyższe poziomy byłyby jak najbardziej możliwe. Warunki realizacji takiego scenariusza są dwa. Po pierwsze nie możemy zejść znacząco poniżej 78,0, gdzie znajdują się istotne, krótkoterminowe wsparcia. Dlaczego ? Gdyż podfale „e” w klinach są zazwyczaj krótkie w przypadku kiedy wybicie ma nastąpić zgodnie z modelową wymową tej formacji. Drugi warunek realizacji scenariusza wzrostowego, to wybicie z tej formacji górą, co stanie się faktem w momencie pokonania okolic 78,90. Na tym poziomie biegnie obecnie linia ograniczająca od góry tą formację. Kluczowym wsparciem dla tego rynku pozostają okolice 77,0 i ewentualne pokonanie tego poziomu mogłoby sygnalizować atak na minima z października 2011 z możliwością ich pokonania. Moim zdaniem ze względu na różne sygnały generowane na tym rynku przez narzędzia użyte w różnych horyzontach czasowych, bezpieczniej jest czekać na jakiś bardziej jednoznaczne sygnał przyszłego trendu tej pary.

USD/JPY


WSPARCIE


OPÓR

Najbliższy


78,00


78,90

Istotny


77,01


81,50

Tomasz Marek