Towary przemysłowe zazwyczaj odnoszą się do surowców wykorzystywanych w projektach infrastrukturalnych i budowlanych. Dlatego, gdy analitycy omawiają sektor przemysłowy, zwracają uwagę na cenę miedzi, a także metali żelaznych, takich jak stal; metali niszowych, takich jak kobalt; ropy i drewna.
W pierwszej połowie 2021 r. ceny stali i miedzi znacznie wzrosły, do czego przyczyniło się globalne ożywienie gospodarcze. Nacisk na wydatki na infrastrukturę przez prezydenta USA Josepha Bidena również przyczynił się do wzrostu cen towarów takich jak miedź i stal.
Jednak od maja Wall Street zwraca uwagę na rozwój sytuacji w Chinach, których gospodarka jest uzależniona od surowców przemysłowych. Chińskie władze ograniczyły spekulacje, które mogłyby wpłynąć na ceny towarów. W rezultacie ceny wielu surowców przemysłowych spadły z ostatnich szczytów.
Dlatego dziś omawiamy dwa exchange-traded funds (ETF), które mogą zainteresować inwestorów, którzy rozważają kupno spadków na surowcach przemysłowych. Fundusze te mogą być również interesujące dla tych, którzy chcą inwestować w przejście na zieloną energię.
Według RBC Wealth Management:
"Budowa odnawialnych źródeł wytwarzania energii i jej magazynowania, wykorzystanie energii elektrycznej do dekarbonizacji podmiotów emitujących duże ilości zanieczyszczeń, takich jak produkcja stali i rafinacja ropy naftowej, a także żegluga i transport kolejowy, zastąpienie samochodów z silnikami spalinowymi pojazdami elektrycznymi oraz przyjęcie innych pojawiających się technologii w celu zmniejszenia emisji gazów cieplarnianych będzie wymagało dużych nakładów metali, takich jak miedź, stal, nikiel, lit i kobalt."
1. Invesco DB Base Metals Fund
Obecna cena: 20.46 dol.
52-tygodniowy przedział: 14.61 - 21.45 dol.
Zysk z dywidendy: 1,35%.
Wskaźnik kosztów: 0,84% rocznie
Invesco DB Base Metals Fund (NYSE:DBB) jest funduszem towarowym opartym na kontraktach terminowych. Inwestorzy w DBB mogą uczestniczyć w ruchach kontraktów terminowych na towary aluminium (40,2%), cynku (20,95%) i miedzi (40,80%). Część aktywów funduszu jest również ulokowana w amerykańskich skarbowych papierach wartościowych. W poprzednich artykułach poruszyliśmy kilka kwestii dotyczących inwestowania w kontrakty terminowe.
DBB śledzi zwrot z indeksu DBIQ Optimum Yield Industrial Metals Index Excess Return. Zarówno fundusz, jak i indeks są równoważone i rekonstruowane corocznie w listopadzie. Fundusz rozpoczął działalność w styczniu 2007 r., a jego aktywa netto wynoszą 408 mln dol.
W ciągu ostatniego roku, DBB wzrósł o 32,7%. Od początku roku do dnia dzisiejszego, zwrócił 165%. Wieloletni szczyt osiągnął 10 maja. Od tego czasu fundusz stracił około 6,5%. Inwestorów, którzy obserwują wykresy techniczne może zainteresować fakt, że poziom 19,50-20,00 dol. może stanowić wsparcie.
Inwestorzy, którzy uważają, że metale bazowe znajdują się w hossie, mogą potraktować ostatni spadek kursu DBB jako okazję do zakupu ETF. Należy również zauważyć, że poglądy inwestorów na poziom inflacji również wpływają na ceny metali bazowych, ponieważ są one postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją.
Na koniec warto pamiętać, że całkowity zwrot z inwestycji zależy nie tylko od cen spot, ale również od roll yield. Inwestorzy, którzy nie są zaznajomieni z ważnymi pojęciami, takimi jak backwardation, contango i efekt carry cost, mogą chcieć zapoznać się z tymi tematami przed zainwestowaniem w fundusze oparte na kontraktach terminowych.
2. SPDR S&P Metals & Mining ETF
Obecna cena: 44.02 dol.
52-tygodniowy przedział: 22.36 - 47.85 dol.
Zysk z dywidendy: 0,74%.
Wskaźnik kosztów: 0,35% rocznie
Nasz kolejny fundusz może być interesujący dla czytelników, którzy chcieliby inwestować w akcje zamiast w kontrakty terminowe. SPDR® S&P Metals and Mining ETF (NYSE:XME) inwestuje w segment metali i górnictwa w ramach indeksu S&P 500. Takie przedsiębiorstwa koncentrują się na podbranżach, takich jak aluminium, miedź, stal, metale, górnictwo, metale szlachetne, węgiel i paliwa konsumpcyjne.
XME posiada 29 udziałów i śledzi indeks S&P Metals & Mining Select Industry. Index. Fundusz rozpoczął działalność w czerwcu 2006 roku. Jeśli chodzi o sektory, widzimy stal (45,50%), następnie aluminium (15,84%) i złoto (12.46 %). Pierwsze 10 nazw stanowi około połowy aktywów netto o wartości 1,84 mld dol.
Wiodące udziały to m.in. stalowe potęgi Nucor (NYSE:NUE), Steel Dynamics (NASDAQ:STLD} ); grupa materiałów ziem rzadkich MP Materials (NYSE:MP); producent boksytów, tlenku glinu i aluminium Alcoa (NYSE:AA); oraz Commercial Metals (NYSE:CMC), który zajmuje się recyklingiem i sprzedażą produktów metalowych.
Fundusz zwrócił 78,5% w ubiegłym roku i 29% w 2021 roku. XME osiągnął wieloletni szczyt na początku czerwca. Od tego czasu stracił około 10% swojej wartości. Zainteresowani inwestorzy mogą rozważyć zakup w okolicach 42,50 dol. lub poniżej.