Poniedziałek to dzień wskaźników PMI! Opublikowany zostanie wskaźnik PMI dla przemysłu za listopad dla Szwecji, Norwegii, Szwajcarii, Włoch, Wielkiej Brytanii i USA.
Poznamy także ostateczne indeksy PMI dla produkcji w tym miesiącu dla Francji, Niemiec i strefy euro jako całości. Oczekuje się, że PMI dla przemysłu w Wielkiej Brytanii w listopadzie wzrośnie tylko nieznacznie do 56,2 z 56,0, ale nawet ta niewielka poprawa potwierdzi siłę brytyjskiej gospodarki, a tym samym wesprze notowania GBP. Z drugiej strony oczekuje się, że amerykański wskaźnik ISM za listopad spadnie do 55,0 z 56,4 (ze względu na "zamknięcie" rządu USA). Spadek ten może negatywnie wpłynąć na kurs USD. Ostateczny odczyt indeksu PMI w strefie euro nada ton czwartkowemu posiedzeniu EBC. Wstępne dane sugerują, że gospodarka strefy euro jest bliska stagnacji; jakakolwiek rewizja w dół może ożywić dalsze działania EBC mające na celu luzowanie polityki, i tym samym być negatywna dla kursu EUR.
W nocy, RBA zdecyduje o wartości docelowej stopy gotówkowej, która ma pozostać na niezmienionym poziomie 2,50%. Uwaga rynku skupi się na oświadczeniu gubernatora Stevena, w szczególności na jego uwagach dotyczących siły AUD. Prognozy zakładają, że deficyt na rachunku obrotów bieżących w Australii za III kwartał zwiększył się do -11,5 mld AUD z -9,4 mld AUD, a sprzedaż detaliczna w październiku wzrośnie o 0,4%, z +0,8 we wrześniu - co oznacza spowolnienie.
W ciągu dnia wygłoszone zostaną dwa przemówienia. Prezes Rezerwy Federalnej, Ben Bernanke, powita uczniów National College Fed Challenge i wiceprezes EBC, Constancio, wypowie się na konferencji. Od Bernanke możemy spodziewać się pewnych wskazówek co do zamiaru rozpoczęcia ograniczania miesięcznych zakupów obligacji przez Fed.
Co do reszty tygodnia, w czwartek odbędą się posiedzenia rad EBC, Banku Anglii oraz Norges Banku. Rynek nie oczekuje żadnych zmian stóp w ramach spotkania Banku Anglii i EBC, więc skupi się, jak zwykle, na konferencji prasowej, która odbędzie się po posiedzeniu EBC oraz na nowych prognozach gospodarczych EBC. Norges Bank może zrewidować w dół swoją przyszłą ścieżkę stóp, co mogłyby negatywnie wpłynąć na notowania NOK. We wtorek, w Wielkiej Brytanii wydany zostanie budowlany PMI za listopad. W środę Australia opublikuje dane o PKB za III kw. W Europie poznamy wskaźnik PMI dla sektora usług dla Włoch, Francji, Niemiec, strefy euro jako całości i Wielkiej Brytanii. Opublikowane zostaną również wstępne dane o PKB za III kw. dla strefy euro oraz sprzedaż detaliczna za październik. W USA, ujawniony zostanie raport o zatrudnieniu ADP za listopad, bilans handlu zagranicznego za październik i indeks ISM dla sektora pozaprodukcyjnego za listopad. Odbędzie się również spotkanie Banku Kanady; rynek nie oczekuje zmian. W czwartek, oprócz decyzji Banku Anglii i EBC, poznamy bilans handlowy Australii za październik i drugi szacunek PKB za III kwartał w Stanach Zjednoczonych. Wreszcie, w piątek, uwaga rynku skupi się na amerykańskim raporcie o zatrudnieniu poza rolnictwem i stopie bezrobocia za listopad. Rynek oczekuje, że dane NFP wzrosną o 183 tys., co prawdopodobnie wystarczy, by zachęcić do spekulacji, że Fed może rozpocząć "zawężanie" wraz z grudniowym posiedzeniem FOMC i tym samym spowodować rajd dolara. Inne wskaźniki wydane w USA obejmują: dochody i wydatki osobiste osobiste za październik oraz wstępny indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan za grudzień. Gdzie indziej, w Kanadzie opublikowana zostanie stopa bezrobocia i w Niemczech zamówienia fabryczne.
Rynek
EUR/USD
· Kurs EUR/USD spadł, przełamując poniżej niebieskiej linii krótkookresowego trendu i znalazł wsparcie na poziomie 1,3578 (S1). Pozostaję neutralny, gdyż jedynie przełamanie poniżej tego poziomu wsparcia dałoby powód do zmiany kierunku ruchu notowań eurodolara. Nasza krótkoterminowa analiza trendu potwierdza słabość trendu wzrostowego kursu, ponieważ MACD przeciął poniżej linii sygnalnej, podczas gdy RSI znalazł opór w pobliżu poziomu 70 i spadł. Z drugiej strony, kurs wciąż oscyluje ponad obydwoma średnimi ruchomymi.
· Wsparcie: 1,3578 (S1), 1,3500 (S2), 1,3414 (S3)
· Opór: 1,3662 (R1), 1,3731 (R2), 1,3820 (R3).
EUR/JPY
· Notowania pary EUR/JPY osiągnęły poziom oporu na 139,57 (R1), po czym nieco spadły. Spodziewam się dalszej konsolidacji lub spadkowej fali korekcyjnej w ciągu dnia, ponieważ RSI wydaje się gotowy, aby wyjść ze strefy wykupienia i MACD, choć w terytorium zwyżkowym, leży poniżej linii sygnalnej. Mamy tu do czynienia z tendencją wzrostową - wskazuje na to niebieska linia trendu i zwyżkowe krzyżowanie średnich ruchomych.
· Wsparcie: 138,00 (S1), 137,100 (S2), 135,91 (S3)
· Opór: 139,57 (R1), 142,53 (R2), 146,82 (R3).
GBP/USD
· Kurs pary GBP/USD znacznie wzrósł, przełamując powyżej bariery na poziomie 1,6375, jednak rajd pary został wstrzymany na poziomie oporu 1,6442 (R1). Wyraźne wybicie w górę od poziomu tej bariery może wywoływać ruch w kierunku poziomu 261,8% rozszerzenia Fibonacciego poprzedniej fali spadkowej, która nastąpiła przed zwyżką, na 1,6536 (R2). Niemniej jednak, ponieważ RSI jest gotowy do przecięcia poniżej poziomu 70, nie możemy wykluczyć dalszej konsolidacji lub pullback-u. Możemy spodziewać się dalszej zwyżki, ponieważ kurs znajduje się powyżej niebieskiej linii trendu oraz powyżej obu średnich ruchomych.
· Wsparcie: 1,6375 (S1), 1,6260 (S2), 1,6147 (S3)
· Opór: 1,6442 (R1), 1,6536 (R2), 1,6736 (R3).
ZŁOTO
· Kurs złota opuścił granice kanału spadkowego i obecnie znajduje się w fazie konsolidacyjnej, tworząc możliwą formację zwyżkującego trójkąta. Wybicie w górę od przeszkody w wysokości 1254 (R1) sygnalizowałoby zakończenie tworzenia formacji i wywołałoby zwyżkowy ruch w kierunku kolejnych obszarów oporu. Krótkoterminowa analiza trendu potwierdza wyjście z formacji trójkąta, ponieważ RSI podąża wzdłuż swojej ścieżki zwyżkowej, a MACD znajduje się powyżej swojej linii sygnalnej i jest gotowy do wejścia w pozytywne terytorium.
· Wsparcie: 1227 (S1), 1211 (S2), 1177 (S3)
· Opór: 1254 (R1), 1269 (R2), 1290 (R3).
ROPA NAFTOWA
· Kurs ropy WTI wzrósł i ponownie przetestował obszar w rejonie 93.14 (R1). Wybicie w górę od tej przeszkody, a następnie naruszenie górnej granicy kanału spadkowego, może być pierwszym sygnałem do zmiany kierunku ruchu kursu WTI. W tej chwili kurs oscyluje w obrębie długookresowego kanału spadkowego, podczas gdy niedźwiedzie krzyżowanie średnich ruchomych obserwujemy od 23 września.
· Wsparcie: 91,20 (S1), 87,85 (S2), 84,00 (S3)
· Opór: 93,14 (R1), 95,36 (R2), 98,81 (R3).
Marshall Gittler