Po decyzji FED rynki akcji silnie w górę

W środę inwestorzy oczekiwali na wieczorny komunikat po posiedzeniu FED i na konferencję prasową szefa FED. O godzinie 20-tej pojawiła się informacja, że program QE3 pozostaje bez zmian. Było to duże zaskoczenie dla rynków, gdyż inwestorzy oczekiwali redukcji o 10 mld USD. Kurs dolara silnie spadł, złoto, srebro, ropa ruszyły mocno w górę, rynki akcji również.

WIG20 (2364; -0.07%) – Początek sesji przyniósł wzrosty. Indeks osiągnął lokalne maksimum na poziomie 2375pkt. Po kilkunastu minutach doszło do spadków. Poranne dno wypadło na poziomie 2354pkt. Po godzinie 10:30 doszło do odbicia. Bykom nie udało się doprowadzić do powrotu powyżej wczorajszego zamknięcia na poziomie 2365pkt. Po południu rynek zaczął się zsuwać na południe. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2350pkt. Końcówka sesji przyniosła odbicie. Zamknięcie wypadło na poziomie 2364pkt.
Początek czwartkowej sesji przyniósł silne wzrosty. Indeks otworzył się długą luka hossy na poziomie aż 2418pkt. Lokalne maksimum wypadło nieznacznie wyżej po 2421pkt. Obecnie indeks jest notowany po 2410pkt.

PROGNOZA: Z poniedziałkowego szczytu (2411pkt.) doszło do spadków do poziomu 2333pkt. Potem doszło do korekcyjnego odbicia do poziomu 2375pkt. Kluczowe obecnie pytanie jest takie czy korekta z poniedziałkowego szczytu uległa zakończeniu i znajdujemy się w kolejnej fali wzrostów czy też czeka nas jeszcze powrót do poziomu 2375pkt. a może jeszcze niżej.
Wydaje się, że sytuacja na poszczególnych spółkach (PZU, Pekao SA czy też KGHM) wskazuje, że w przypadku realizacji zysków zasłonięta zostanie niewielka część dzisiejszej luki i nie dojdzie do powrotu w rejon 2375pkt. i niżej. Na dzisiejszej sesji możliwa jest lokalna korekta, przekroczenie wsparcia w rejonie 2400pkt.nie powinno prowadzić do mocnych spadków. Po zakończeniu korekty w przyszłym tygodniu można byłoby oczekiwać dalszych wzrostów w rejon szczytu z sierpnia na poziomie 2476pkt. (wykres 1). Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday

Dziś w kalendarzu:
00:45 (Nowa Zelandia) - PKB s.a. (r/r), II kw. (2,5%, prognoza 2,2%, poprzednio 2,4%), 01:50 (Japonia) - Bilans handlu zagranicznego (JPY), sierpień (-960,3 mld, prognoza -1100 mld, poprzednio -1024 mld), 08:35 (Japonia) - Wystąpienie publiczne szefa BoJ (Haruhiko Kuroda), 09:30 (Szwajcaria) - Decyzja ws. stóp procentowych, III kw. (prognoza 0-0,25%, poprzednio 0-0,25%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Sprzedaż detaliczna (r/r), sierpień (prognoza 3,3%, poprzednio 3,0%), 12:00 (Wlk. Brytania) - Wskaźnik zamówień wg CBI, wrzesień (prognoza 3, poprzednio 0), 14:00 (Polska) - Protokół z posiedzenia RPP, wrzesień, 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 330 tys., poprzednio 292 tys.), Saldo rachunku bieżącego (USD), II kw. (prognoza -97 mld, poprzednio -106,1 mld), 16:00 (USA) - Sprzedaż domów na rynku wtórnym, sierpień (prognoza 5,25 mln, poprzednio 5,39 mln), Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board, sierpień (prognoza 0,6%, poprzednio 0,6%), Indeks Fed z Filadelfii, wrzesień (prognoza 10, poprzednio 9,3).

Rynek w USA
S&P500 Future (1719; +1.17%) – W środę po godzinie 20-tej doszło do silnych wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1723pkt., zamknięcie nieznacznie niżej po 1719pkt. Dziś przed południem doszło do dalszych wzrostów. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1726.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1725.5pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Wzrosty z sierpniowego dna doprowadziło do przekroczenia dotychczasowego tegorocznego szczytu. Zmienia to obraz rynku w krótki i średnim terminie. Byki skrzętnie wykorzystały wczorajsze prezent ze strony FED. W krótkim terminie możliwa jest realizacja zysków. Potem możliwy jest kolejny lokalny szczyt i dopiero potem może się rozpocząć dłuższa kilkusesyjna przecena (wykres 2).

APPLE – Z poniedziałkowa dna na poziomie 447.22 USD doszło do odbicia. Wczorajszy szczyt wypadł na poziomie 466.28 USD, zamknięcie nieznacznie niżej po 464.58 USD.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


PROGNOZA: Do poprawy sytuacji technicznej potrzebny jest powrót powyżej dotychczasowego średnioterminowego wsparcia w rejonie 465 USD. Dzisiejsza sesja może przynieść wzrosty, wtedy z poniedziałkowego dna (447.22 USD) pojawi się wzrostowa 5-tka. Co będzie optymistycznym sygnałem, gdyż po spadkowej korekcie powinniśmy oczekiwać kolejnego ruchu w górę (wykres 3). W dalszej perspektywie gdy dojdzie do przebicia oporu w rejonie 487 USD otwarta zostanie droga na letni szczyt na poziomie 514 USD.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.