- Kurs EUR/USD, choć nieco słabszy 2023 r., jest na dobrej drodze, aby zakończyć rok skromnym wzrostem wynoszącym 2,3%.
- Pomimo przeciwności wynikających z konsekwentnie słabych danych gospodarczych w strefie euro, para walutowa zdołała odbić się w IV kwartale.
- W 2024 r. para EUR/USD może przedłużyć ożywienie, napędzane słabnącym dolarem amerykańskim, potencjalnymi obniżkami stóp Fed i jastrzębim EBC.
- Chcesz pokonać rynek w 2024 roku? Pozwól, aby nasze ProPicks oparte na sztucznej inteligencji wykonały za Ciebie cały wysiłek i nigdy więcej nie przegap kolejnej hossy. Więcej informacji tutaj
Para EUR/USD zmagała się w ostatnim czasie z trudnościami, ale nadal w dużej mierze rosła, ponieważ usilnie próbuje zakończyć miesiąc i rok na plusie.
W chwili pisania tego tekstu wspólna waluta zyskiwała około 2,3% w stosunku do dolara, w 2023, który był w dużej mierze mało ekscytującym rokiem dla traderów EUR/USD.
Odnotowała niewielkie zyski w I i II kwartale, po czym gwałtownie spadła w III kwartale. Jak dotąd, w IV kwartale, para odrobiła znaczną część tych strat, aby utrzymać się na plusie, ale nadal znajduje się znacznie poniżej tegorocznego maksimum na poziomie 1,12375 osiągniętego w lipcu.
Konsekwentnie słabe dane gospodarcze ze strefy euro uniemożliwiły wspólnej walucie bardziej znaczące ożywienie, ale mimo to wydawało się, że uniknie hattricka rocznych strat.
Czy para EUR/USD może przedłużyć swoje ożywienie?
Wspierana w dużej mierze przez byczy ton na rynkach finansowych i spadającego dolara, para EUR/USD może dalej rozszerzać swoje odbicie na początku 2024 roku.
W nadchodzących danych z USA być może zobaczymy więcej słabości, co zachęci Fed do obniżenia stóp procentowych wcześniej i mocniej niż oczekiwano.
Ostatnie dane z USA w dużej mierze zaskoczyły na plus, podając w wątpliwość oczekiwania, że największa gospodarka świata wkrótce wpadnie w recesję.
Przetrwała ona wpływ wysokiej inflacji i rosnących stóp procentowych znacznie lepiej niż większość innych gospodarek na świecie.
Jednak Fed zasygnalizowała, że w przyszłym roku stopy procentowe zostaną prawdopodobnie kilkukrotnie obniżone, na co zareagował rynek, odpowiednio obniżając rentowność obligacji i dolara.
Jeśli pojawi się więcej oznak, że gospodarka USA słabnie, może to jeszcze bardziej wpłynąć na rentowność obligacji i wzmocnić aktywa ryzykowne, w tym EUR/USD.
Kluczowym ryzykiem dla pary EUR/USD jest, zatem sytuacja, w której dolar staje się silniejszy z powodu dalszych oznak odporności amerykańskiej gospodarki.
W tym scenariuszu rentowności obligacji mogą nie spaść tak bardzo, wspierając atrakcyjność instrumentów o stałym dochodzie i podcinając potencjał wzrostowy EUR/USD.
Z kolei, z drugiej strony mamy zapewnienie wsparcia EUR/USD ze strony EBC oddalając oczekiwania na rychłe cięcia stóp procentowych.
W czwartek w ubiegłym tygodniu, bank centralny potwierdził, że stopy procentowe pozostaną na rekordowo wysokim poziomie pomimo niższych oczekiwań inflacyjnych.
Prezes EBC - Christine Lagarde ostrzegła, że inflacja może wkrótce odbić, dodając:
"Naszym zdaniem nie nadszedł jeszcze czas na opuszczenie gardy. Jest jeszcze wiele do zrobienia".
Analiza techniczna EUR/USD
Pomimo pewnych oznak słabości i niezdolności do czystego wybicia z obszaru 1,10, podstawowy trend EUR/USD pozostaje zwyżkowy.
Obiektywne wskaźniki, takie jak średnie kroczące, mówią nam, że kursy wykazują pozytywne tendencje. Na wykresie widać, że krótkoterminowa 21-dniowa średnia wykładnicza niedawno przekroczyła 200-dniową prostą średnią.
Źródło: Tradingview
Te średnie kroczące mają dodatnie nachylenie i obie znajdują się poniżej obecnych poziomów. Co więcej, kurs EUR/USD utrzymywał się na dodatnim terytorium w miesiącu w momencie pisania tego tekstu.
W listopadzie zamknął się o prawie 3% wyżej, tworząc formację odwrócenia trzech słupków w miesięcznym przedziale czasowym. Co więcej, odkąd para EUR/USD osiągnęła najniższy poziom w październiku tuż poniżej 1,0450, na wykresie dziennym można łatwo zaobserwować wyższe dołki.
W tym kontekście technicznym nie rozważam pomysłu skracania EUR/USD, dopóki wykresy nie powiedzą nam inaczej.
Kupowanie na spadkach było strategią, więc bardziej opłaca się zwracać uwagę na bycze sygnały w pobliżu wsparcia, niż nadmiernie ekscytować się krótkoterminowymi sygnałami niedźwiedzi.
Rzeczywiście, sygnały techniczne, które sugerowały, że stopy osiągnęły szczyt, takie jak duża niedźwiedzia świeca z zeszłego piątku, jak dotąd nie doprowadziły do żadnych znaczących spadków. Ta świeca prawdopodobnie uwięziła i sfrustrowała kilku traderów.
***
W 2024 r. trudne decyzje staną się łatwe dzięki naszemu narzędziu do doboru akcji opartemu na sztucznej inteligencji.
Wykorzystując najnowocześniejszą technologię sztucznej inteligencji, ProPicks oferuje sześć strategii doboru akcji, w tym flagową "Tech Titans", która w ciągu ostatniej dekady osiągnęła wyniki lepsze od rynku o 670%.
Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady ani rekomendacji do inwestowania, jako takiego i nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób. Chciałbym przypomnieć, że każdy rodzaj aktywów jest oceniany z wielu punktów widzenia i jest wysoce ryzykowny, a zatem każda decyzja inwestycyjna i związane z nią ryzyko pozostaje w gestii inwestora.
-----------------------------------
Jakie akcje będą zyskiwać w 2024? Sięgnij po gotowe strategie i wybierz w 5 minut akcje z wysokim upsidem!
Dostępne na InvestingPro i ProPicks.Teraz z rabatem do 50% !
UWAGA! Tylko do końca roku DODATKOWE 10% rabatu na na subskrypcję roczną InvestingPro z kodem 1PROM23.
GPW i giełdy z całego świata!
-----------------------------------