Dolar amerykański zanotował zwyżkę

W świetle spadku czynników ryzyka w USA, dolar amerykański zanotował zwyżkę wobec większości walut na otwarciu poniedziałkowej europejskiej sesji. Amerykańscy inwestorzy najwyraźniej pozytywnie zareagowali na piątkową decyzję zapłaty wynagrodzenia amerykańskim pracownikom rządowym, którzy wysłani zostali na przymusowe bezpłatne urlopy w ramach "zamknięcia" rządu USA. Decyzja ta znacznie zmniejsza ekonomiczne skutki wobec społeczeństwa o niższych dochodach. Optymizm wśród inwestorów wywołały także słowa Johna Boehnera, lidera Partii Republikanów w Izbie Reprezentantów, który uważa, że zdecydowanie należy zapobiec niewypłacalności (tzw. defualt), choć tak jak wspomniał Sekretarz Skarbu USA Lew w weekend, Boehner nie chciał także "zamknięcia" rządu. Rynek pozytywnie odbiera również próby Demokratów ustalenia, czy mogą przedstawić projekt ustawy o finansowaniu rządu (wedle zasad regulaminu Izby Reprezentantów) bez współpracy kierownictwa partii większościowej. Amerykański rynek akcji zakończył sesję 0,5% zwyżką, roczne CDS-y spadły w piątek do 45 ze szczytowego poziomu 64 zanotowanego w czwartek. To spowodowało częściowe pokrywanie pozycji krótkich na rynku (ang. short covering) w USD wobec większości walut G10.

Choć decyzja zapłaty zaległego wynagrodzenia pracownikom instytucji państwowych zmniejszy wpływ "shutdown'u" na sytuację gospodarczą USA, nie jestem pewien, czy jest to pozytywne zjawisko. Wręcz przeciwnie, wydaje mi się, że strategią Republikanów jest finansowanie rządu na tyle, aby nieco obniżyć naciski przed ostatecznym terminem "sufitu zadłużenia". Dlatego decyzję tą postrzegam jako negatywną. Wygląda na to, że Demokraci szukają sposobu na zakończenie "zamknięcia" rządu, jednak ich szanse na sukces są niewielkie, w każdym bądź razie nie obejmują kwestii limitu zadłużenia. Obawiam się, że dzisiejsze ożywienie na rynku USD nie potrwa zbyt długo. W związku z tym, że wiele aktywów znajduje się w pobliżu kluczowych poziomów - 10-letnie amerykańskie obligacje są bliskie 2,60%, kurs USD/JPY leży na poziomie 97,00 i USD/CHF na 0,9000 - jest szansa, że rynek częściowo odzyskuje równowagę. Fakt, że politycy starają się łagodzić ekonomiczne skutki "zamknięcia" oraz jeśli rynek nie otrzyma dalszych negatywnych informacji, możemy spodziewać się handlu tzw. range trading, a nawet realizacji zysków na krótkich pozycjach na USD, przynajmniej aż do następnego spadku.

Jedynym wskaźnikiem makroekonomicznym wydanym podczas europejskiej sesji będzie wskaźnik obrazujący oczekiwania inwestorów finansowych - indeks Sentix za październik, który ma wzrosnąć do 8,5 z 6,5. W Stanach Zjednoczonych, opublikowane zostaną dane dot. kredytów konsumenckich za sierpień (prognozy zakładają wzrost do 12,0 mld USD z 10,4 mld USD), jednak nie jestem pewien, czy ktokolwiek będzie obserwował wskaźniki w USA.

EUR/USD

• Kurs EUR/USD spadł, to już siódmy dzień częściowego "zamknięcia" rządu USA. Na początku europejskiej sesji eurodolar oscylował nieco powyżej poziomu wsparcia na 1,3564 (S1). Jeżeli byki zdołają utrzymać kurs powyżej tego poziomu, spodziewam się, że po raz kolejny naruszony zostanie krótkoterminowy poziom oporu w okolicy 1,3644 (R1). Negatywna dywergencja pomiędzy obu oscylatorami i kursem sprzyja zniżce.

• Poziomy wsparcia znajdują się na 1,3564 (S1), 1,3461 (S2) oraz 1,3400 (S3) .

• Poziom oporu leży na 1,3644 (R1) oraz w okolicy 1,3706 (R2) i 1,3800 (R3). Te dwa ostatnie zidentyfikowano na wykresie dziennym.

EUR/JPY


• W świetle wzrostu popytu na "bezpieczne przystanie" kurs pary EUR/JPY spadł osiągając poziom 131,62 (S1). Moim zdaniem nastąpiło odwrócenie trendu i obecnie mamy do czynienia z tendencją spadkową, ponieważ kurs znajduje się poniżej niebieskiego kanału wzrostowego, tworząc niższe minima i niższe maksima, na co wskazuje krótkoterminowy kanał zaznaczony na fioletowo. Zdecydowane zamknięcie nieco poniżej poziomu wsparcia na 131,62 (S1) będzie miało zwiększony niedźwiedzi wpływ i doprowadzi kurs do kolejnego poziomu wsparcia w okolicy 130,96 (S2). Kurs pary oscyluje poniżej obu średnich ruchomych, a oscylator MACD znajduje się poniżej swojej linii sygnalnej - na minusie, potwierdzając niedźwiedzią perspektywę.

• Poziomy wsparcia znajdują się na 131,62 (S1), a następnie 130,96 (S2) oraz 129,89 (S3).

• Poziom oporu można zidentyfikować na 133,20 (R1), a następnie w okolicy 134,00 (R2) i 134,67 (R3).

GBP/USD


• Kurs pary GBP/USD znacznie spadł w piątek po przełamaniu poniżej poziomu 1,6160 (dzisiejszy opór). Ruch w dół został zatrzymany na psychologicznym poziomie wsparcia 1,6000 (S1) i we wczesnych godzinach europejskiej sesji kurs leży nieco powyżej niego. Moim zdaniem, dopóki kurs nie osiągnie bariery w wysokości 1,6000 (S1), będziemy mieć do czynienia z trendem zwyżkowym - para znajduje się powyżej niebieskiego kanału wzrostowego i 20-okresowa średnia krocząca leży powyżej 200-okresowej średniej ruchomej.

• Poziomy wsparcia znajdują się na psychologicznym poziomie 1,6000 (S1), a następnie 1,5890 (S2) oraz 1,5717 (S3).

• Poziom oporu leży na 1,6160 (R1), a następnie w okolicy 1,6260 (R2) i 1,6377 (R3). Ten ostatni zidentyfikowano na wykresie dziennym.

Złoto


• Notowania złota poruszały się w trendzie bocznym, pozostając poniżej bariery w wysokości 1316 (R1). Wyraźne przełamanie powyżej tego poziomu oporu oraz naruszenie linii trendu będzie powodem do pewnego niepokoju. Ponadto, obserwujemy pozytywną dywergencję pomiędzy naszymi oscylatorami i kursem, co oznacza, że trend spadkowy traci impet. Jednak ogólnie rzecz biorąc, krótkoterminowa tendencja pozostaje niekorzystna, na co wskazuje niebieska linia trendu spadkowego i niedźwiedzi crossover średnich kroczących.

• Poziomy wsparcia znajdują się na 1291 (S1), a następnie 1273 (S2) oraz 1242 (S3). Ten ostatni zidentyfikowano na wykresie dziennym.

• Poziom oporu można zidentyfikować na 1316 (R1) oraz w okolicy 1343 (R2) i 1368 (R3).

Ropa naftowa


• Notowania ropy WTI po raz kolejny osiągnęły poziom oporu na 104,19 (R1), po czym nieco spadły. Obecnie kurs WTI nadal oscyluje pomiędzy kluczowym poziomem wsparcia na 102,23 (S1) i ww. odporem. Jeśli presja na wyprzedaż nadal będzie kierowała cenę na niższe poziomy, spodziewam się, że niedźwiedzie jeszcze raz naruszą punkt wsparcia na 102,23 (S1). Notowania WTI pozostają w obrębie kanału zniżkowego i wraz z niedźwiedzim krzyżowaniem średnich ruchomych rosną szanse dalszego ruchu w dół.

• Poziomy wsparcia znajdują się na 102,23 (S1), 101,02 (S2) oraz 99,18 (S3) . Ten ostatni zidentyfikowano na wykresie dziennym.

• Poziom oporu leży na 104,19 (R1), a następnie w okolicy 106,06 (R2) i 108,13 (R3).

Kursy Walutowe Benchmark - Dzienne zyski i straty


MARKETS SUMMARY


Marshall Gittler