Chciałbym poinformować, że rozpocząłem współpracę z Domem Maklerskim Banku BPS, w ramach której i na blogu i na stronie domu maklerskiego będą ukazywać się moje komentarze (takie jak poniższy). Nad tym tekstem powinie być widoczny baner DM BPS. Zachęcam do „klikania” w niego, zapoznania się z ofertą domu maklerskiego i – jeśli wyda się Państwu atrakcyjna – akceptowania jej. Być może pozwoli to na przedłużenie funkcjonowania mojego bloga (proszę pamiętać o kodzie promocyjnym WB DMBPS ;)).
Materiał wykonany na zlecenie Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Na Wall Street do głównych indeksów ustanawiających nowe historyczne rekordy dołączyła w czwartek średnia przemysłowa Dow Jonesa, która w poprzednich dniach nieco została w tyle. W piątkowy poranek w Azji przeważały lekkie wzrosty. Zwracał uwagę nowy historyczny rekord głównego indeksu giełdy w Australii.
Jeśli zsynchronizujemy wykresu S&P 500 po dołkach z 11 lutego 2016 i 24 grudnia 2018 to okazuje się, że w obecnym cyklu indeks jest jeszcze mocniejszy niż w poprzednim: urósł od dołka o +39,3 proc. wobec +29,6 proc. po 262 dniach sesyjnych od dołka w poprzednim cyklu.
Po 3 spadkowych sesjach WIG-u 20, w trakcie których przełamana została linia wsparcia krótkoterminowego trendu wzrostowego w czwartek WIG-20 dynamicznie odrabiał straty, co powstrzymała MACD od wygenerowania sygnału sprzedaży. Zachowanie indeksu trochę przypomina to z drugiej połowy listopada 2018 i drugiej połowy września 2019. Kluczowy poziom oporu rozciąga się powyżej poziomu 2200 pkt i w świetle wzrostów cen akcji na globalnym rynku można zakładać, że prędzej czy później zostanie dynamicznie przełamany otwierając drogę do dalszych wzrostów. Otwarte pozostaje pytanie o to, jak długo jeszcze WIG-20 będzie zbierał siły i odwagę do wykonania takiego ruchu. Wydaje się, że nie powinno to nastąpić przed zakończeniem ewentualnej korekty ostatnich wzrostów na Wall Street, która – być może – nastąpi po oficjalnym podpisaniu przez USA i Chiny „pierwszej fazy” porozumienia handlowego (według Trumpa wkrótce po 15 stycznia). To dawałoby okolice połowy lutego jako moment startu WIG-u 20 do decydującego ataku na wspomnianą strefę oporu.
Wykres kursu akcji spółki Stalprofil (WA:STFP) (C/Z 6,7, C/WK 0,45, stopa dywidendy 3 proc.) znajduje się obecnie w pobliżu poziomu wsparcia wyznaczonego przez minima z 2005 i 2009 roku, w pobliżu dolnego ograniczenia kanału 9-letniego trendu spadkowego i tuż nad opadającą średnią 200-sesyjną.
Wykres kursu akcji elektrociepłowni Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich Kogeneracja S.A. (C/Z 9,1, C/WK 0,35) można umieścić w obrębie dwóch kanałów trendów: 20-letniego wzrostowego i 10-letniego spadkowego. Kurs znajduje się w pobliżu dolnych ograniczeń obu hipotetycznych kanałów trendów walcząc obecnie z opadającą średnią 200-sesyjną.
Z ciekawszych danych makroekonomicznych, które zostały opublikowane w kraju i na świecie w ciągu minionych 24 godzin, można wspomnieć listopadowy wzrost rocznej dynamiki produkcji przemysłowej w Niemczech do najwyższego poziomu od marca:
… wzrost nadwyżki obrotów bieżących Niemiec do najwyższego poziomu od stycznia 2018 w październiku ub.r.:
… utrzymanie się wysokości stopy bezrobocia w strefie euro na najniższym poziomie od 11 lat w listopadzie:
… dane NBP na temat zachowania rocznej dynamiki hedonicznych indeksów cen nieruchomości w największych miastach Polski w III kw. ub. r.: nowy 11-letni rekord w Warszawie (+5,5 proc. w stosunku do II kw. ub. r.), nowy 11-letni rekord w 10 mniejszych miastach (+4,1 proc. w stosunku do II kw. 2018), spadek rocznej dynamiki w 6 największych miastach poza Warszawą (+1,7 proc. kwartał do kwartału):
… wzrost do najwyższego poziomu od 2012 roku wartości oficjalnych aktywów rezerwowych Ukrainy w grudniu:
… dane na temat wartości rosyjskiego eksportu ropy naftowej w III kw. ub. r.:
… oraz spadek rocznej dynamiki PPI w Meksyku do najniższego poziomu od przynajmniej 2004 roku oraz spadek rocznej dynamiki CPI w tym kraju do najniższego poziomu od 3 lat:
