Emeryci, poszukujący pewnego dochodu ze swoich portfeli inwestycyjnych, musieli jakoś sobie radzić z wątłym oprocentowaniem obligacji w warunkach łatwej polityki monetarnej i bezprecedensowego wsparcia ze strony banków centralnych w czasie pandemii.
Rentowność 10-letnich obligacji amerykańskich oscyluje obecnie wokół 1,6%, przy poziomie poniżej 1% na początku 2021 r. i zaledwie 0,31% podczas zawirowań rynkowych w marcu 2020 r. Niektórzy z najbardziej stanowczych prognostyków nie widzą wzrostu stóp powyżej 2,5% przed końcem tego roku.
Za konsensusem twierdzącym, że środowisko niskich stóp procentowych raczej nie ulegnie zmianom się w najbliższym czasie, przemawiają rządy na całym świecie, które nadal pracują nad przywróceniem życia swoim gospodarkom po destrukcyjnym wpływie pandemii COVID-19 na przedsiębiorstwa i finanse osobiste.
W tym fatalnie niskim środowisku stóp procentowych, sensownym rozwiązaniem dla emerytów jest szukanie schronienia w wysokiej jakości akcjach dywidendowych, które oferują wypłaty przewyższające inne klasy aktywów. Poniżej przedstawiamy krótką listę dwóch takich akcji, które pomogą emerytom uzyskać wyższy dochód:
1. Akcje IBM
Wielu inwestorów nie jest przychylnie nastawionych do International Business Machines (NYSE:IBM) z powodu słabych wyników wzrostu w ciągu ostatniej dekady.
Ten 109-letni gigant technologiczny powoli restrukturyzował swoją działalność w czasie, gdy spadł popyt na jego serwery typu big-frame i inny sprzęt, a klienci zaczęli przechowywać dane w usługach chmurowych świadczonych przez takich rywali jak Amazon (NASDAQ:AMZN) i Microsoft (NASDAQ:MSFT).
Istnieją jednak pewne wyraźne oznaki, że firma odnosi sukcesy w swoich wysiłkach zmierzających do uzdrowienia sytuacji, dzięki czemu jej 5% dywidenda jest atrakcyjna dla inwestorów długoterminowych. Nowojorski IBM odnotował w tym tygodniu największy od 11 kwartałów wzrost przychodów, napędzany przez popyt na usługi w chmurze.
Arvind Krishna, który przejął stanowisko CEO od Ginni Rometty w kwietniu zeszłego roku, koncentruje się na sztucznej inteligencji i chmurze, aby ożywić wzrost. Krishna zreorganizował działalność firmy wokół strategii hybrydowej chmury, która pozwala klientom przechowywać dane na prywatnych serwerach i w wielu chmurach publicznych.
Krishna powiedział, że jest "pewny", że IBM zapewni wzrost przychodów w drugim kwartale i w pozostałej części roku. "Wyjdziemy z 2021 roku w silniejszej pozycji niż zaczynaliśmy" - powiedział podczas telekonferencji po ogłoszeniu wyników.
Naszym zdaniem IBM jest bezpieczną akcją dywidendową, z której można czerpać wyższe dochody, szczególnie po wyraźnym zwrocie nowego zarządu w kierunku cloud computingu. Te kroki są zachęcające i mogą odblokować wartość akcji IBM, który podnosi swoją dywidendę od 25 lat z rzędu.
Notowany na poziomie 138,16 na zamknięciu sesji we wtorek, IBM wypłaca kwartalną dywidendę w wysokości 1,63 dol. za akcję.
2. Akcje General Mills
Inwestycja w podstawowe surowce i produkty żywnościowe oferuje kolejną atrakcyjną opcję dla emerytów, którzy chcą uzyskać stale rosnące dochody z dywidendy. Są one uważane za bezpieczne, ponieważ spółki te są mniej związane z cyklem gospodarczym i sprzedają produkty, których klienci potrzebują bez względu na okoliczności gospodarcze.
Z tych powodów cenimy sobie General Mills (NYSE:GIS), producenta m.in. płatków śniadaniowych Cheerios, jogurtu Yoplait i batoników Nature Valley, jako składnik portfeli z długoterminowym dochodem.
Z ceną $62.30 na zamknięciu ostatniego wieczora, akcje wzrosły o około 21% w ciągu ostatnich dwóch lat, i jest mało prawdopodobne, aby wykazały dużą zmienność, nawet jeśli rynek weźmie kolejny spadek podczas pandemii. Inną korzyścią z posiadania akcji GIS jest to, że inwestorzy otrzymują 3,3% stopę zwrotu z dywidendy spółki, co jest korzystne w porównaniu z obecnymi, bardzo niskimi stopami zwrotu z obligacji. Ponadto, spółka z siedzibą w Minneapolis wypłaca dywidendę nieprzerwanie od 120 lat.
Aby przyspieszyć wzrost w ostatnich latach, General Mills próbował zdywersyfikować swoją bazę przychodów. W 2018 roku firma przejęła producenta karmy dla zwierząt Blue Buffalo, co było jej największą transakcją od 18 lat. Przejęcie dodało nową ścieżkę wzrostu do portfela firmy, w czasie, gdy jej tradycyjna jednostka żywnościowa była pod presją, gdy konsumenci gwałtownie zmieniali swoje nawyki żywieniowe, szukając świeższych, bardziej "zielonych" i zawierających mniej cukru produktów spożywczych.
GIS jest spółką, która może osiągać gorsze wyniki na rynku byka, ale jest spółką defensywną, która osiągnie lepsze wyniki na rynku niedźwiedzia.
Podsumowanie
Dodanie solidnych akcji dywidendowych do portfela emerytalnego może stworzyć trwałe źródło dochodów, na którym będzie można polegać. Należy powoli zacząć budować swój portfel dochodowy, gdy ceny akcji są atrakcyjne, a stopy zwrotu wysokie. Realizując tę strategię, będziesz nadal zarabiać na stale rosnących wypłatach, nawet gdy gospodarka będzie w kiepskim stanie. Akcje takie jak IBM i General Mills są odpowiednimi kandydatami do realizacji tej strategii.