Po tym, jak w 2021 i 2022 r. na rynkach rządził lit, rosnąc odpowiednio o 442% i 72%, w 2023 roku czekał go zimny prysznic. Lit stracił ponad 60% od początku roku do końca kwietnia.
Jednak w ciągu ostatnich 2 miesięcy wartość tego unikatowego metalu nazywanego "białym złotem" wzrosła ponad dwukrotnie, co może jeszcze nie wystarczyć do wymazania strat z początku roku, ale może być pierwszym krokiem w kierunku kolejnego okresu lepszych wyników.
Trudno jest jednak inwestować bezpośrednio w lit, jako towar, ponieważ rynek ten jest zarezerwowany dla profesjonalistów. Jednak możliwe jest uzyskanie skutecznej ekspozycji na lit poprzez zakup akcji spółek, które go produkują.
W niniejszym artykule podjęliśmy, zatem próbę zidentyfikowania najlepszych akcji związanych z litem do kupienia w drugiej połowie 2023 r., koncentrując nasze badania na akcjach dostępnych na rynkach amerykańskich.
W tym celu skorzystaliśmy z narzędzia analizy fundamentalnej InvestingPro, aby porównać 6 największych akcji litu notowanych w USA.
Zanim jednak przejdziemy do bardziej szczegółowych informacji na temat naszej selekcji akcji, przyjrzyjmy się kluczowym czynnikom, które sprawiają, że lit jest sensowną inwestycją pod wieloma względami.
Dlaczego warto inwestować w lit?
Lit jest niezbędnym składnikiem baterii/akumulatorów znajdujących się w większości urządzeń elektronicznych, w tym smartfonów. Przede wszystkim, lit jest wykorzystywany w akumulatorach zasilających pojazdy elektryczne.
Wiele krajów ma plany wycofania pojazdów z silnikami spalinowymi do końca tej lub następnej dekady. Na przykład w Stanach Zjednoczonych, Kalifornia, jeden z 10 największych rynków samochodowych na świecie, stała się pierwszym stanem USA, który postawił sobie za cel sprzedaż wyłącznie pojazdów elektrycznych do 2035 roku.
Logicznie rzecz biorąc, w ciągu następnej dekady możemy spodziewać się eksplozji popytu na lit do akumulatorów pojazdów elektrycznych.
Należy również zauważyć, że oprócz akumulatorów do pojazdów elektrycznych, lit jest również niezbędny do akumulatorów o dużej pojemności wykorzystywanych przez odnawialne źródła energii, które w dłuższej perspektywie mają całkowicie zastąpić paliwa kopalne, co również powinno znacznie zwiększyć popyt na ten metal.
W rzeczywistości, pojazdy elektryczne i systemy magazynowania baterii już wyprzedziły elektronikę użytkową, stając się największymi konsumentami litu.
Międzynarodowa Agencja Energii szacuje jednak, że w najbliższej przyszłości podaż surowego litu powinna być nadwyżkowa, dzięki wysiłkom producentów zmierzającym do zwiększenia ich mocy produkcyjnych.
Ponadto, trudności gospodarcze, przed którymi stoi świat w 2023 r., ograniczą popyt na pojazdy elektryczne.
Jednak w dłuższej perspektywie, biorąc pod uwagę cele klimatyczne, eksperci przewidują, że przewidywana podaż z obecnych kopalni i projektów budowlanych zaspokoi jedynie około połowy oczekiwanego popytu na lit do 2030 roku.
Mamy, zatem do czynienia z podręcznikowym przypadkiem szoku podażowego, który powinien spowodować wzrost cen litu.
W poszukiwaniu najlepszej akcji litu
Wracając do naszych poszukiwań najlepszych akcji litu przy użyciu danych InvestingPro, postanowiliśmy skupić się na spółkach produkujących lit, z wyłączeniem spółek niższego szczebla, takich jak producenci baterii litowych, które będą przedmiotem dedykowanego artykułu w późniejszym terminie.
Jak wspomniano powyżej, wybraliśmy tylko akcje dostępne na rynku amerykańskim.
Nasza lista obejmuje, zatem: Piedmont Lithium Ltd ADR (NASDAQ:PLL), Livent Corp (NYSE:LTHM), Sigma Lithium Resources Corp (NASDAQ:SGML), Atlas Lithium Corp (NASDAQ:ATLX), Lithium Americas Corp (NYSE:LAC) i Albemarle Corp (NYSE:ALB).
Źródło: InvestingPro, ekran listy obserwacyjnej
Według opinii analityków, spółka Piedmont Lithium jest uznawana za niedowartościowaną, z potencjalnym wzrostem o prawie 60%, podczas gdy Atlas Lithium i Lithium America są uznawane za okazje, z potencjałem wzrostu odpowiednio o 116% i 90%.
Pod względem wartości godziwej InvestingPro, która syntetyzuje kilka uznanych modeli opartych na przepływach pieniężnych, Livent Corp i Albemarle wyróżniają się potencjałem wzrostu wynoszącym odpowiednio 37,7% i 29,8%.
Co więcej, ogólna kondycja finansowa Livent - według InvestingPro - jest "doskonała", podczas gdy Albemarle jest "bardzo dobra"; pozostałe akcje na liście wykazują bardziej niepewną kondycję finansową.
Spośród tych dwóch spółek, mając na uwadze długoterminową inwestycję z maksymalnym bezpieczeństwem, preferujemy Albemarle, która jest obecnie wiodącym producentem litu na świecie.
Albemarle, wiodący producent litu na świecie
Spółka Albemarle prowadzi kopalnie w Australii, Chile i Stanach Zjednoczonych, co stanowi uspokajającą dywersyfikację geograficzną, w przeciwieństwie do innych spółek litowych, które koncentrują się na ograniczonym regionie.
Firma szybko się rozwija, a do 2027 r. planuje uruchomić kolejną krajową kopalnię litu - Kings Mountain w Karolinie Północnej.
Albemarle buduje również zakład przetwórczy o wartości 1,3 mld USD w Karolinie Południowej, gdzie będzie przetwarzać wodorotlenek litu, o jakości akumulatorowej. Zakład pomoże w produkcji 2,4 miliona akumulatorów do pojazdów elektrycznych rocznie i będzie w stanie przetwarzać lit z akumulatorów pochodzących z recyklingu, tworząc nowe źródła przychodów dla firmy.
Albemarle odnotowuje solidny wzrost przychodów
Jeśli chodzi o kluczowe wskaźniki finansowe, spółka Albemarle odnotowała gwałtowny wzrost przychodów od 2022 r., przy rocznym wzroście sprzedaży o 141,9% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Źródło: InvestingPro, ekran wykresu graficznego
Dane InvestingPro pokazują również, że w ciągu ostatnich 4 lat obrotowych przychody spółki rosły średnio o 25,9% rocznie.
Trend ten ma się utrzymać, a analitycy prognozują wzrost przychodów o 38,1% w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Albemarle ma w zwyczaju zaskakiwać na plus pod względem zysków
Kolejną mocną stroną Albemarle jest zdolność spółki do niemal systematycznego przekraczania oczekiwań analityków w zakresie zysków.
Źródło: InvestingPro, ekran wyników
Jak widać, spółka Albemarle przebiła oczekiwania EPS przez ostatnie 8 kolejnych kwartałów.
Źródło: InvestingPro, ekran wyników
Wyniki były szczególnie dobre w przypadku ostatnich wyników opublikowanych 3 maja, a EPS przekroczył konsensus o 46,6%.
Podsumowanie
O ile nie nastąpi przełom technologiczny, który pozwoli obejść się bez litu w produkcji baterii, metal ten jest strukturalnie nastawiony na byczą przyszłość, choć droga przed nim może okazać się wyboista.
Inwestowanie w lit poprzez kupowanie akcji spółek produkujących ten coraz cenniejszy metal ma, zatem sens, zwłaszcza w ramach długoterminowej strategii inwestycyjnej.
W tym kontekście Albemarle, wiodący na świecie producent litu, który kontynuuje inwestycje w celu rozszerzenia i umocnienia swojej przewagi, jest oczywistym wyborem, nie tylko ze względu na swoją dominującą pozycję, ale także ze względu na spadek wzrostu przychodów, rosnące prognozy analityków i nienaganną kondycję finansową - według InvestingPro.
Wypróbuj InvestingPro za darmo przez 7 dni, aby przeprowadzić własne analizy!