Wydarzeniem dnia bezsprzecznie była dzisiejsza decyzja monetarna Rezerwy Federalnej. Federalny Komitet do spraw Operacji Otwartego Rynku (FOMC) po raz kolejny w tym roku podniósł stopy procentowe o 25 pb. i zaskoczył rynek zapowiedzią dwóch kolejnych podwyżek w kolejnych miesiącach.
Zgodnie z prognozami FOMC po raz kolejny podniósł amerykańskie stopy procentowe o 25 punktów bazowych do poziomu 1,75-2,00%.
Informacje zebrane od czasu posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartego Rynku w maju wskazują, że rynek pracy nadal się umacnia, a aktywność gospodarcza rośnie w solidnym tempie. W ostatnich miesiącach przyrosty zatrudnienia były średnio wysokie, a stopa bezrobocia spadła. Ostatnie dane sugerują, że wzrost wydatków gospodarstw domowych przyspiesza, a inwestycje w nieruchomości na rynku stale rosną. Po 12 miesiącach zarówno ogólna inflacja, jak i inflacja w przypadku artykułów innych niż żywność i energia zbliżyły się do poziomu 2%. (…) Przy określaniu czasu i wielkości przyszłych dostosowań w zakresie docelowym dla stopy funduszy federalnych, Komitet oceni zrealizowane i oczekiwane warunki gospodarcze w odniesieniu do maksymalnego celu w zakresie zatrudnienia oraz symetrycznego celu inflacyjnego wynoszącego 2%. Ocena ta uwzględnia szeroki zakres informacji, w tym wskaźniki dotyczące warunków na rynku pracy, wskaźniki presji inflacyjnej i oczekiwań inflacyjnych oraz odczyty dotyczące sytuacji finansowej i międzynarodowej – czytamy w dzisiejszym oświadczeniu FOMC.
Dwie kolejne podwyżki w tym roku
Najważniejszym nie jest jednak fakt podwyżki stóp procentowych Fed w czerwcu ale to, że członkowie Rezerwy prognozują jeszcze dwie kolejne takie decyzje w tym roku. Mediana prognoz przesuwa się zatem z 2,1 do 2,4%.
Dodatkowo FOMC prognozuje trzy kolejne podwyżki w 2019 roku oraz podnosi prognozy amerykańskiego PKB z 2,7 do 2,8% w ujęciu rok do roku. Zmianom ulegają również prognozy stopy bezrobocia (z 3,8 do 3,6%) oraz bazowego indeksu PCE (2,0% z 1,9% poprzednio). Najważniejsze punkty dzisiejszego oświadczenia Fed wyliczono poniżej:
- polityka monetarna Fed musi pozostać akomodacyjna,
- decyzja o podwyżce była jednomyślna
- dalsze podwyżki zgodne z prognozami powrotu inflacji powyżej 2%
- rynek pracy pozostaje silny
- stopa IOER podniesiona o 20 pb. do poziomu 1,95%
- stopa dyskonta podniesiona o 25 pb. do poziomu 2,5%
Konferencja prasowa Jerome Powella
Krótko przed godziną 20:30 rozpoczęła się konferencja prasowa prezesa Rezerwy Federalnej, Jerome Powella. Zapis konferencji dostępny poniżej:
Z konferencji dowiedzieliśmy się między innymi, że:
- Zmiany w gospodarce nie były na tyle duże by zmieniły pogląd Powella na inflację,
- FOMC nadal uważa, że Ameryka znajduje się blisko ustalonego poziomu celu inflacyjnego lecz członkowie Komitetu chcą być tego pewni,
- generalnie, większość członków FOMC jest zdania, że zmiany w polityce fiskalnej zauważalnie wesprą popyt generowany w kolejnych latach przez gospodarstwa domowe
- obecnie jest najlepszy czas by stopniowo wycofywać się z luźnej polityki monetarnej
- gospodarka Stanów jest w świetnej kondycji
- jak dotąd nie dostrzegalny jest wpływ napięć na arenie handlu międzynarodowego na gospodarkę
Reakcja rynku
Reakcję na czerwcową decyzję FOMC można określić w prosty sposób – roller coaster. Dolar tuż po opublikowaniu oświadczenia Fed ruszył ostro w górę zyskując do wszystkich walut G7. Po kilkudziesięciu minutach sytuacja zaczęła się jednak odwracać. Wzrostowe momentum na rynku wyczerpało się, a miejsce byków zajęły niedźwiedzie.
Na większości z głównych par walutowych powstały świece godzinowe o wyraźnym górnym bądź dolnym cieniu:
EURUSD
Para po teście dolnego ograniczenia formacji trójkąta powróciła w rejon poziomu wczorajszego otwarcia testując tym samym górne ograniczenie formacji. Wybicie górą trójkąta powinno doprowadzić do wzrostów EURUSD w okolice 1,1900
USDJPY
Para po utworzeniu nowego dziennego high zaczęła gwałtownie tracić tylko po to by powrócić w rejon równego poziomu 110.50. Wybicie wsparcia w okolicy 110,40 będzie sygnałem przewagi niedźwiedzi
GBPUSD
Para powraca powyżej lokalnego wsparcia na 1,3355 po teście dolnego ograniczenia kanału spadkowego. 