EUR/USD - W środę po południu pojawiły się plotki dotyczące wielkości programu QE, wywołało to dużą zmienność na rynku. Po początkowym spadku kurs eurodolara wzrósł do pułapu 1.1673 USD. Szybko jednak doszło do kolejnego spadku, zamknięcie po 1.1611 USD. Dziś rano doszło do spadku do 1.1574 USD, potem euro ruszyło na północ, obecnie jest notowane po 1.1620 USD.
Dziś w kalendarzu:
12:00 (Wlk. Brytania) - Wskaźnik zamówień wg CBI styczeń (prognoza 5, poprzednio 5), 13:45 (Strefa Euro) - Decyzja ECB ws. stóp procentowych styczeń (prognoza 0,05%, poprzednio 0,05%), 14:00 (Polska) - Protokół z posiedzenia RPP, styczeń, Koniunktura gospodarcza, styczeń, 14:30 (Strefa Euro) - Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB, styczeń, 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 300 tys., poprzednio 316 tys.), 15:00 (USA) - Indeks cen nieruchomości FHFA (m/m) listopad (prognoza 0,4%, poprzednio 0,6%), 17:00 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (prognoza 2,4 mln brk, poprzednio 5,4 mln brk).
PROGNOZA: Dziś o 13:45 długo oczekiwana decyzja ECB w sprawie QE (oczekuje się, ze miesięcznie ECB będzie skupował obligacje za 50 mld EUR) potem o 14:30 konferencja prasowa ECB. Te wydarzenia doprowadzą zapewne do dużej zmienności na rynku, co może wyrzucić wielu inwestorów z wcześniej zajmowanych pozycji (wykres 1). Decyzja ECB może być już w dużym stopniu w cenach, ponadto ze szczytu z połowy grudnia widoczna jest duża 5-falowa struktura o zasięgu 11 centów, co może być ważnym argumentem do większego około 2 tygodniowego korekcyjnego odbicia.
GBP/USD W środę kurs funta spadł. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.5078 USD, po godzinie 10-tej doszło do odbicia, przyjęło ono postać konsolidacji. Dziś doszło do wybicia w górę. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1.5197 USD, obecnie funt jest notowany po 1.5170 USD (wykres 2). PROGNOZA: Próba przebicia oporu w rejonie 1.5190 USD może się nie udać, co powinno doprowadzić do realizacji zysków. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie możliwy jest udany atak na tą barierę, co może doprowadzić do trwalszego odbicia.
EUR/CHF Po decyzji SNB doszło do silnych spadków do 0.9750 CHF i przekroczenia dna z połowy 2011 roku (1.01 CHF). Od kilku dni sytuacja się stabilizuje. Obecnie euro jest notowane po 0.9970 CHF (wykres 3). PROGNOZA: Decyzja ECB może doprowadzić do zwiększenia zmienności na rynku. Ważne wsparcie w rejonie 0.9750 CHF nie powinno być przebite. W dalszej perspektywie oczekuje na trwalsze wielosesyjne odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie 1.0230 oraz 1.0550 CHF.
USD/PLN W środę doszło do spadku do 3.6855 PLN, zamknięcie po 3.7030 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.70 PLN (wykres 4). PROGNOZA: W kilkusesyjnej perspektywie oczekuję na odreagowanie wzrostów z grudniowego dna. Wsparcia znajdują się w okolicy 3.65 PLN oraz 3.59 PLN. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwy powrót na styczniowy szczyt (3.7630 PLN).
CHF/PLN W środę kurs franka wzrósł do 4.3711 PLN, przed godziną 16-tą doszło do zwrotu frank zaczął tracić, lokalne dno wypadło na poziomie 4.28 PLN, zamknięcie po 4.3023 PLN. Obecnie frank jest notowany po 4.3170 PLN (wykres 5). PROGNOZA: Po pierwszym szoku wywołanym decyzją SNB powinniśmy w ciągu najbliższych dni i tygodni mieć uspokojenie sytuacji. W krótkim terminie możliwe raczej niewielkie wzrosty. Nie powinno dojść do przebicia oporu w rejonie 4.42 PLN. W dalszej perspektywie można się spodziewać powrotu do wsparcia w rejonie 4.21 PLN. Po jego przebiciu otworzy sie droga do spadków w okolice 4.08 PLN.
Złoto We wtorek kurs złota kontynuował wzrosty. Nowe maksimum wypadło na poziomie 1296.76 USD, dziś nad ranem osiągnięty został szczyt na poziomie 1303.16 USD, obecnie złoto jest notowane po 1297 USD (wykres 6). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest dokończenie korekty z ostatniego szczytu i obrona wsparcia w postaci chmury na wykresie H1. Potem oczekuję na przebicie oporu w rejonie 1290 USD, to otworzy drogę na ostatni szczyt (1305 USD). Bardzo silna bariera znajduje się w okolicy 1315 USD. Próba jej przełamania może się nie udać. W dalszej perspektywie możliwa realizacja zysków.
Ropa W środę kurs kontraktów na ropę wzrósł do 48.19 USD, pod koniec dnia doszło do realizacji zysków, zamknięcie po 47.33 USD. Dziś doszło do kolejnego ruchu w górę. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 48.24 USD, obecnie ropa jest notowana blisko szczytu (wykres 7).
PROGNOZA: Dzisiejsze wzrosty mogą doprowadzić do powrotu do silnego oporu w rejonie 49.00-49.30 USD. Po nieudanej próbie przełamania tej bariery możliwy jest powrót do wsparcia w okolicy 46.15 USD. Przebicie tego wsparcia może skutkować powrotem na styczniowe dno (44.22 USD), po jego obronie możemy zobaczyć kolejny ruch w górę i powrót na silne opory (49.00-49.30 USD) a po ich przełamaniu możliwy powrót na szczyt z 15-go stycznia (51.17 USD). Po zakończeniu wielosesyjnej korekty oczekuję na dalsze spadki (target 40 USD).
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex.com