- Best Buy jest sprzedawcą detalicznym elektroniki użytkowej oferowanym, podobnie jak wielu innych konkurentów, na poziomie zbliżonym do 52-tygodniowego minimum. Mimo to, a może właśnie z tego powodu, InvestingPro postrzega ją, jako jedną z najbardziej niedowartościowanych akcji;
- Niniejszy artykuł pokazuje, jak odkryliśmy spółkę Best Buy Co (NYSE:BBY), jej konfigurację, z jakimi trudnościami się boryka oraz jej potencjał wzrostu;
- Jeśli jesteś zainteresowany ulepszeniem wyszukiwania nowych pomysłów inwestycyjnych sprawdź InvestingPro.
- Aktualna cena/zakres 52-tygodniowy: 77,12 dol. (69,07 – 141,97 dol.);
- Kapitalizacja: 17,4 mld dol.
- Wskaźnik P/E: 8,7x
- Złożony roczny wzrost przychodów w ciągu ostatnich 5 lat: 5,6%
Kolejny detalista, kolejna szansa
Ponieważ rynek nadal poszukuje kierunku zbliżając się do sezonu letniego, wiele sektorów nadal cierpi. Handel detaliczny jest jednym z nich, ponieważ inwestorzy starają się zrozumieć, czy zmiany popytu są tymczasowe, czy może trwałe, a firmy wciąż mają problemy z zapasami.
Poprzednio pisaliśmy o The Children's Place (NASDAQ:PLCE), sprzedawcy odzieży, który ma solidne podstawy, mimo, że jest narażony na inflację kosztów i trudne warunki. Tym razem, korzystając z narzędzi InvestingPro przeanalizujemy innego detalistę, który może być skonfigurowany tak, aby zapewniać wysokie zwroty, pomimo pozornie trudnej sytuacji krótkoterminowej.
W niniejszym artykule przeanalizujemy Best Buy (NYSE: BBY), czołowego gracza branży specjalistycznego handlu detalicznego. Biorąc pod uwagę, że model InvestingPro sugerował znaczny potencjał wzrostowy, świetną kondycję finansową i ostatnie kwartalne wyniki omówione szczegółowo w tym artykule, uważamy, że firma jest w stanie osiągnąć wyniki powyżej rynku, nawet w obliczu utrzymującej się presji inflacyjnej, która negatywnie wpływa na branżę.
Uwaga: Wszystkie dane cenowe podano na dzień zamknięcia 8 czerwca.
Jak znaleźć okazję cenową wśród akcji
Przejdźmy krok po kroku przez proces wyboru Best Buy, jako dzisiejszych akcji do analizy. Zaczęliśmy od aplikacji mobilnej Investing.com. InvestingPro przedstawia listę najbardziej niedowartościowanych/przewartościowanych akcji, z których naszą uwagę zwróciła spółka Best Buy. Biorąc pod uwagę pozostałe wyzwania w sektorze detalicznym oraz niedawną ogromną wyprzedaż akcji po rozczarowujących wynikach kwartalnych niektórych dużych graczy, Best Buy wydawał się interesującym kandydatem z 64,5% potencjałem wzrostu. Co więcej, cena akcji spółki nadal spada 24% od początku roku, nawet po odbiciu z 52-tygodniowego minimum w połowie maja.
Źródło: InvestingPro
Best Buy: czy to właściwy moment na inwestycję?
Nieco statystyki:
Best Buy Co. Inc. jest jednym z czołowych graczy na rynku specjalistycznych sklepów detalicznych sprzedającym produkty technologiczne w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie za pośrednictwem 1 144 sklepów (stan na 30 stycznia 2022 r.) oraz witryn internetowych w ramach Best Buy, Best Buy Ads, Best Buy Business, Best Buy Health, CST, Current Health, Geek Squad, Lively, Magnolia, Best Buy Mobile, Pacific Kitchen, Home i Yardbird oraz witryn: bestbuy.com, currenthealth.com, lively.com, yardbird.com i bestbuy.ca.
InvestingPro pokazuje, że średnia cena docelowa dla 21 analityków śledzących akcje wynosi 94,24 dol. (wzrost o 22,2% w stosunku do aktualnej ceny akcji), podczas, gdy wartość godziwa oparta na modelach InvestingPro wynosi 126,89 dol. (wzrost o 64,5% w stosunku do aktualnej ceny akcji).
Źródło: InvestingPro
InvestingPro ocenia kondycję finansową firmy, jako 3 na 5, lokując Best Buy na pozycji pozwalającej na uzyskanie uczciwych wyników, podkreślając dobrą rentowność.
Źródło: InvestingPro
Jak widać na wykresie benchmarków efektywności i wyceny, wszyscy konkurenci również cierpią z powodu bardzo niskich wskaźników PE.
Źródło: InvestingPro
W obliczu niepewnego środowiska makro
Best Buy Co. Inc., podobnie jak większość jej konkurentów zmaga się z presją z powodu rosnącej inflacji i stóp procentowych, problemami z przystępnością cenową kluczowych produktów, wojną rosyjsko-ukraińską, która dodatkowo pogarsza zaufanie konsumentów oraz innymi wyzwaniami związanymi z łańcuchem dostaw w Chinach. Wydaje się jednak, że firma dobrze sobie radzi w tym trudnym środowisku makro, co można zauważyć w ostatnim kwartalnym raporcie z wynikami. Ponadto, firma czerpie korzyści z rosnącego popytu na niektóre produkty takie, jak laptopy i akcesoria komputerowe, ponieważ wiele osób musiało szybko kupić sprzęt do swoich domowych biur z powodu pandemii COVID-19.
Najnowsze wyniki i prognozy
W dniu 24 maja 2022 r. firma przedstawiła wyniki za I kwartał, gdzie przychody wyniosły 10,65 mld dol., przekraczając konsensus wynoszący 10,44 mld dol.; EPS wyniósł 1,57 dol. w porównaniu z konsensusem wynoszącym 1,63 dol. Cena akcji wzrosła o około 14% od ogłoszenia wyników.
Pomimo słabszego wyniku, firma obniżyła swoje prognozy na 2023 rok o mniej, niż się obawiano. Oczekujemy teraz, że EPS będzie przedziale 8,40-9,00 dol., w porównaniu z szacunkami analityków wynoszącymi 8,90 dol. oraz przychodami w przedziale 48,3-49,9 mld dol. w porównaniu z szacunkami analityków wynoszącymi 50,12 mld dol.
Kierownictwo wyraziło niepewność, co do tego, jak długo utrzymają się spadki sprzedaży w związku z podwyższonymi wydatkami stymulacyjnymi w 2022 r. lub ogólnym spowolnieniem wydatków konsumenckich w 2023 r., z powodu obaw o inflację i/lub przesunięcia w wydatkach konsumentów z dóbr trwałego użytku na rzecz doświadczeń.
Pomimo niższych perspektyw, firma spodziewa się istotnej, sekwencyjnej poprawy sprzedaży sprzętu komputerowego.
Podsumowując
Uważamy, że przy cenie 77,12 dol., akcje Best Buy Co. Inc. są gotowe na wzrost. Przede wszystkim, ostatnie wyniki kwartalne pokazały, że firma dobrze sobie radzi pomimo bieżących wyzwań makro. Biorąc pod uwagę, że akcje pojawiły się początkowo po ogłoszeniu niedawnych wyników, odbijając się 20 maja od 52-tygodniowego minimum, wydaje się, że inwestorzy są optymistycznie nastawieni do perspektyw, a najgorsze być może zostało już wycenione.
Po drugie, oszacowanie wartości godziwej w oparciu o model Pro na poziomie 126,89 dol., oznacza wzrost o 64,53% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Nie zapominajmy także, że kondycja rentowności wg. Pro wynosząca 4 jest przypomnieniem, że biznes BBY jest solidny i gotowy na sukces.
Poszukujesz kolejnego, świetnego pomysłu związanego z akcjami lub funduszami ETF? InvestingPro+ daje Ci możliwość przejrzenia ponad 135 000 akcji, aby znaleźć najszybciej rozwijające się lub najbardziej niedowartościowane akcje na świecie, korzystając z profesjonalnych danych, narzędzi i spostrzeżeń. Dowiedz się więcej »
Zastrzeżenie: Autor nie zajmuje pozycji w towarach i papierach wartościowych, o których pisze.